期权定价模型的参数估计及应用
| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 目录 | 第6-8页 |
| 1 导言 | 第8-12页 |
| ·选题背景及意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究综述 | 第9-11页 |
| ·本文的内容与结构 | 第11-12页 |
| 2 期权的基本知识及其定价模型 | 第12-16页 |
| ·期权的基本知识 | 第12-16页 |
| ·期权的基本概念 | 第12页 |
| ·期权的分类 | 第12-14页 |
| ·Black-Scholes定价模型 | 第14-16页 |
| 3 随机波动率(SV)模型介绍 | 第16-23页 |
| ·金融数据的特征 | 第16页 |
| ·SV模型的背景和意义 | 第16-17页 |
| ·SV模型的概述 | 第17-21页 |
| ·连续形式的SV模型 | 第18页 |
| ·离散形式的SV模型 | 第18-19页 |
| ·离散形式SV模型的几类拓展 | 第19-21页 |
| ·SV模型的贝叶斯分析 | 第21-23页 |
| 4 SV模型的参数估计方法 | 第23-35页 |
| ·传统的参数估计方法 | 第23-26页 |
| ·伪极大似然估计(QML) | 第23-24页 |
| ·广义矩估计(GMM) | 第24-25页 |
| ·模拟矩估计(SMM) | 第25-26页 |
| ·有效矩估计(EMM) | 第26-30页 |
| ·SNP-EMM法估计量 | 第28页 |
| ·ARCH模型为辅助模型的EMM方法 | 第28-30页 |
| ·马尔可夫链蒙特卡罗(MCMC)模拟 | 第30-35页 |
| ·Metropolis-Hastings方法 | 第32-33页 |
| ·Gibbs抽样 | 第33-35页 |
| 5 实证研究 | 第35-49页 |
| ·数据的处理和特征描述 | 第35-38页 |
| ·数据的处理 | 第35-36页 |
| ·统计特征描述 | 第36-38页 |
| ·EMM法在中国股票市场的应用 | 第38-41页 |
| ·采用上证综指进行参数估计 | 第38-39页 |
| ·采用深证A指进行参数估计 | 第39-40页 |
| ·SV模型对沪深股市波动应用研究 | 第40-41页 |
| ·MCMC法估计SV模型 | 第41-47页 |
| ·WINBUGS软件介绍 | 第41-42页 |
| ·MCMC模拟法的实现 | 第42-45页 |
| ·MCMC方法估计SV模型小结 | 第45-47页 |
| ·EMM和MCMC的比较分析 | 第47-49页 |
| 6 总结 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-53页 |
| 申请学位期间的研究成果及发表的学术论文 | 第53-54页 |
| 致谢 | 第54-55页 |
| 附录1: EMM估计法实现SV模型 | 第55-57页 |
| 附: MCMC方法估计SV模型 | 第57页 |
