| 第一章 概述 | 第1-38页 |
| 1．1 组合投资理论概述 | 第12-34页 |
| 1．1．1 均值方差模型的基础理论 | 第12-15页 |
| 1．1．2 动态组合投资理论 | 第15-16页 |
| 1．1．3 因素模型及其应用 | 第16-20页 |
| 1．1．4 基准组合及其应用 | 第20-26页 |
| 1．1．4．1 基准组合的性质 | 第20-21页 |
| 1．1．4．2 基准组合的功能 | 第21-23页 |
| 1．1．4．3 基准组合的构建方法 | 第23-25页 |
| 1．1．4．4 国内研究及应用现状 | 第25-26页 |
| 1．1．5 行为组合投资理论 | 第26-32页 |
| 1．1．5．1 行为金融理论及其构成 | 第27-28页 |
| 1．1．5．2 标准金融难解之谜的行为金融解释 | 第28-29页 |
| 1．1．5．3 行为资产定价理论 | 第29-31页 |
| 1．1．5．4 行为证券组合理论 | 第31-32页 |
| 1．1．6 其它 | 第32-34页 |
| 1．2 问题的提出 | 第34-35页 |
| 1．3 本文研究内容及其结构 | 第35-38页 |
| 第二章 允许卖空的单因素证券组合选择方法研究 | 第38-57页 |
| 2．1 允许卖空的β值证券组合投资决策模型 | 第39-44页 |
| 2．1．1 模型的提出 | 第39-40页 |
| 2．1．2 模型的求解 | 第40-42页 |
| 2．1．3 模型的性质 | 第42-43页 |
| 2．1．4 计算举例 | 第43-44页 |
| 2．2 资产净持有可控的β值证券组合投资决策模型 | 第44-46页 |
| 2．2．1 模型的提出和求解 | 第44-45页 |
| 2．2．2 策略(2-8)的风险分析 | 第45-46页 |
| 2．2．3 κ_o和β_p的选取 | 第46页 |
| 2．3 时变β值证券组合投资决策方法 | 第46-51页 |
| 2．3．1 模型的提出 | 第47-48页 |
| 2．3．2 b_(mt)和V_(εt)的确定 | 第48-51页 |
| 2．3．2．1 多项式拟合法 | 第48-50页 |
| 2．3．2．2 加权移动平均法 | 第50-51页 |
| 2．4 允许持有无风险资产的β值证券组合投资决策模型 | 第51-56页 |
| 2．4．1 模型的提出 | 第51-52页 |
| 2．4．2 模型的解和性质 | 第52-55页 |
| 2．4．3 应用举例 | 第55-56页 |
| 2．5 小结 | 第56-57页 |
| 第三章 卖空受到限制条件下的单因素证券组合选择方法研究 | 第57-77页 |
| 3．1 不允许卖空的β值证券组合投资决策模型 | 第57-67页 |
| 3．1．1 不含有无风险资产的情形 | 第57-63页 |
| 3．1．1．1 模型及其性质 | 第57-62页 |
| 3．1．1．2 计算举例 | 第62-63页 |
| 3．1．2 允许持有无风险资产的情形 | 第63-67页 |
| 3．1．2．1 模型的提出 | 第63页 |
| 3．1．2．2 模型的解 | 第63-66页 |
| 3．1．2．3 计算举例 | 第66-67页 |
| 3．2 允许有保证金要求的卖空情况下的β值证券组合投资决策模型 | 第67-71页 |
| 3．2．1 模型的提出 | 第67-68页 |
| 3．2．2 模型的解 | 第68-70页 |
| 3．2．3 应用举例 | 第70-71页 |
| 3．3 允许抵押的卖空情况下的β值证券组合投资决策模型 | 第71-76页 |
| 3．3．1 模型的提出 | 第71-73页 |
| 3．3．2 模型的解 | 第73-74页 |
| 3．3．3 应用举例 | 第74-76页 |
| 3．4 小结 | 第76-77页 |
| 第四章 基于多因素模型的证券组合投资决策方法研究 | 第77-109页 |
| 4．1 允许卖空条件下的多因素证券组合投资决策模型 | 第77-85页 |
| 4．1．1 模型的提出 | 第78-81页 |
| 4．1．2 模型的解 | 第81-84页 |
| 4．1．3 计算举例 | 第84-85页 |
| 4．2 不允许卖空条件下的多因素证券组合投资决策模型 | 第85-92页 |
| 4．2．1 模型的解及其性质 | 第85-87页 |
| 4．2．2 B_p的选择算法 | 第87-91页 |
| 4．2．3 模型求解 | 第91页 |
| 4．2．4 计算举例 | 第91-92页 |
| 4．3 基于基准组合的多因素证券组合投资决策模型 | 第92-101页 |
| 4．3．1 模型构建 | 第93-96页 |
| 4．3．2 模型求解 | 第96-99页 |
| 4．3．3 控制参数值的选取 | 第99-100页 |
| 4．3．4 释例 | 第100-101页 |
| 4．4 基于多因素模型的风险预算方法研究 | 第101-107页 |
| 4．4．1 风险预算技术概述 | 第102-104页 |
| 4．4．2 基于多因素模型的风险预算方法 | 第104-107页 |
| 4．4．2．1 战略风险预算 | 第104-105页 |
| 4．4．2．2 积极风险预算 | 第105-106页 |
| 4．4．2．3 风险控制 | 第106-107页 |
| 4．5 小结 | 第107-109页 |
| 第五章 因素模型在行为证券组合选择中的应用 | 第109-122页 |
| 5．1 Shefrin和Statman的行为证券组合投资决策模型及其分析 | 第110-112页 |
| 5．1．1 投资者只有一个心理账户 | 第110-111页 |
| 5．1．2 投资者有两个心理账户 | 第111-112页 |
| 5．2 一种实用的行为证券组合投资决策方法 | 第112-118页 |
| 5．2．1 单个心理账户的行为证券组合投资决策方法 | 第112-115页 |
| 5．2．1．1 模型的构造与求解 | 第112-114页 |
| 5．2．1．2 模型参数的确定 | 第114-115页 |
| 5．2．2 多心理账户的行为证券组合投资决策方法 | 第115-116页 |
| 5．2．3 释例 | 第116-118页 |
| 5．3 基于因素模型的行为证券组合投资决策方法 | 第118-121页 |
| 5．3．1 基于因素模型的行为证券组合投资决策模型重构 | 第118-120页 |
| 5．3．2 模型的求解算法 | 第120-121页 |
| 5．4 小结 | 第121-122页 |
| 第六章 实证分析 | 第122-141页 |
| 6．1 我国证券市场的因素模型 | 第122-127页 |
| 6．1．1 股票收益的单因素模型 | 第122-124页 |
| 6．1．2 股票收益的三因素模型 | 第124-127页 |
| 6．1．2．1 样本的选取及数据处理 | 第125-126页 |
| 6．1．2．2 个股收益的三因素模型 | 第126-127页 |
| 6．2 单因素证券组合选择模型的实证 | 第127-138页 |
| 6．2．1 允许卖空的β值证券组合投资决策模型的实证 | 第128-130页 |
| 6．2．2 资产净持有可控的β值证券组合投资决策模型的实证 | 第130-132页 |
| 6．2．3 允许持有无风险资产的β值证券组合投资决策模型的实证 | 第132页 |
| 6．2．4 不允许卖空的β值证券组合投资决策模型的实证 | 第132-138页 |
| 6．3 多因素证券组合选择模型的实证 | 第138-141页 |
| 第七章 结束语 | 第141-144页 |
| 7．1 全文总结与创新点 | 第141-142页 |
| 7．2 研究展望 | 第142-144页 |
| 参考文献 | 第144-157页 |
| 致谢 | 第157-158页 |
| 作者攻读博士期间完成的论文 | 第158-159页 |
| 作者攻读博士期间参加的科研项目 | 第159页 |
