| 中文摘要 | 第1-9页 |
| ABSTRACT | 第9-12页 |
| 第一章 2007～2009金融危机的简要回顾 | 第12-32页 |
| ·危机前:美国银行业的演进 | 第13-17页 |
| ·资产证券化 | 第13-14页 |
| ·负债短期化 | 第14-15页 |
| ·证券化和结构化产品的盛行 | 第15-16页 |
| ·后果 | 第16-17页 |
| ·危机中:危机大事记 | 第17-25页 |
| ·次贷危机 | 第17-18页 |
| ·资产支持商业票据 | 第18-19页 |
| ·伦敦同业拆借市场、回购协议市场和联邦基金市场 | 第19-20页 |
| ·各国中央银行的救助行动 | 第20-21页 |
| ·抵押贷款类证券的持续减计 | 第21页 |
| ·单一险种保险商 | 第21-22页 |
| ·贝尔斯登 | 第22-23页 |
| ·政府担保机构 | 第23页 |
| ·雷曼兄弟、美林和美国国际集团 | 第23-24页 |
| ·政府救助 | 第24-25页 |
| ·危机后:流动性危机的放大机制 | 第25-31页 |
| ·资产负债表效应 | 第26-28页 |
| ·贷款渠道 | 第28页 |
| ·金融机构挤兑 | 第28-29页 |
| ·网络效应 | 第29-31页 |
| ·结束语 | 第31-32页 |
| 第二章 流动性与流动性危机理论 | 第32-59页 |
| ·金融中介与流动性危机理论 | 第32-35页 |
| ·经典的银行挤兑模型-Diamond-Dybvig模型 | 第33-34页 |
| ·银行挤兑的全局博弈模型 | 第34-35页 |
| ·金融市场微观结构与流动性-流动性度量指标分析 | 第35-41页 |
| ·高频流动性度量标准 | 第36页 |
| ·低频价差指标 | 第36-40页 |
| ·低频价格冲击指标 | 第40-41页 |
| ·资产降价销售与流动性 | 第41-54页 |
| ·降价销售理论及其内在机制 | 第42-45页 |
| ·金融资产的降价销售 | 第45-49页 |
| ·降价销售与金融危机 | 第49-51页 |
| ·降价销售与宏观经济 | 第51-53页 |
| ·降价销售与政府干预 | 第53-54页 |
| ·结束语 | 第54-59页 |
| ·本文的研究方法 | 第55-56页 |
| ·本文的研究意义 | 第56页 |
| ·本文的基本逻辑 | 第56-57页 |
| ·本文的主要观点 | 第57-59页 |
| 第三章 流动性危机与政府救助-基于全局博弈模型的解释 | 第59-76页 |
| ·引言 | 第59-63页 |
| ·关于2007流动性危机的一些特征事实 | 第60-62页 |
| ·全局博弈理论和应用的简单回顾 | 第62-63页 |
| ·短期债权人展期博弈模型 | 第63-65页 |
| ·模型的描述 | 第63-64页 |
| ·扩展型博弈 | 第64-65页 |
| ·模型的均衡 | 第65-68页 |
| ·短期债权人的展期决策 | 第65-66页 |
| ·基本面的临界值 | 第66-67页 |
| ·极限情形 | 第67-68页 |
| ·政府救助效应分析 | 第68-71页 |
| ·极限情形下的解 | 第68-70页 |
| ·政府救助的道德风险含义 | 第70页 |
| ·成功的政府救助 | 第70-71页 |
| ·模型的扩展 | 第71-75页 |
| ·改变博弈的支付结构 | 第72-73页 |
| ·博弈的扩展 | 第73-75页 |
| ·结束语 | 第75-76页 |
| 第四章 信贷危机与债务市场的运作 | 第76-93页 |
| ·债务市场概览:市场参与者与债务工具 | 第76-78页 |
| ·债务市场交易:三大核心问题 | 第78-82页 |
| ·风险资本与金融机构的风险厌恶 | 第78-80页 |
| ·回购协议与资产估值折扣 | 第80-82页 |
| ·交易对手风险 | 第82页 |
| ·债务市场流动性 | 第82-84页 |
| ·债务市场的价格机制 | 第84-88页 |
| ·有限套利理论 | 第85-87页 |
| ·危机期间债务市场的有限套利 | 第87-88页 |
| ·债务市场的政府干预 | 第88-90页 |
| ·结束语 | 第90-93页 |
| 第五章 结构模型与信用风险定价 | 第93-106页 |
| ·引言 | 第93-94页 |
| ·传统结构模型和Leland违约模型 | 第94-100页 |
| ·早期研究的简要回顾 | 第95-96页 |
| ·债务数量和期限、税收与破产成本 | 第96-98页 |
| ·违约:外生违约和内生违约 | 第98-100页 |
| ·Leland跳跃-扩散结构模型 | 第100-103页 |
| ·跳跃-扩散过程 | 第101页 |
| ·跳跃-扩散过程下的估值 | 第101-103页 |
| ·流动性危机与结构模型 | 第103-105页 |
| ·结束语 | 第105-106页 |
| 第六章 信用违约互换及其市场微观结构 | 第106-129页 |
| ·信用衍生品的类型 | 第106-112页 |
| ·直接产品 | 第107-108页 |
| ·信用链接票据 | 第108-110页 |
| ·再打包信用链接票据 | 第110-112页 |
| ·信用违约互换市场的功能和债券的CDS | 第112-117页 |
| ·公司债券CDS的功能 | 第112-115页 |
| ·次级抵押贷款支持证券CDS的功能 | 第115-117页 |
| ·信用违约互换市场的发展和规模 | 第117页 |
| ·交易对手风险 | 第117-122页 |
| ·信用违约互换与监管标准 | 第117-118页 |
| ·网络效应、抵押品与交易对手风险 | 第118-119页 |
| ·道德风险与交易对手风险 | 第119-121页 |
| ·交易对手风险与交易机制 | 第121-122页 |
| ·市场透明度与市场操纵 | 第122-123页 |
| ·市场操纵 | 第122页 |
| ·市场透明度 | 第122-123页 |
| ·信用违约互换与交易机制 | 第123-126页 |
| ·场外交易和交易所交易的运作方式 | 第123-125页 |
| ·场外交易、交易所交易和清算所的比较 | 第125-126页 |
| ·结束语 | 第126-129页 |
| 第七章 金融危机与监管改革 | 第129-153页 |
| ·宏观审慎监管理念的历史沿革与危机后的监管改革 | 第130-132页 |
| ·历史沿革 | 第130-131页 |
| ·危机后的监管改革 | 第131-132页 |
| ·金融监管理论 | 第132-135页 |
| ·微观审慎监管 | 第132-133页 |
| ·宏观审慎监管 | 第133-135页 |
| ·宏观审慎监管的方法-理论探讨 | 第135-143页 |
| ·逆周期的监管资本要求 | 第135-137页 |
| ·监管资本的重新界定 | 第137页 |
| ·或有资本的安排与监管 | 第137-139页 |
| ·债务到期结构和流动性的监管 | 第139-141页 |
| ·表外业务和影子银行系统的监管 | 第141-143页 |
| ·宏观审慎监管的信贷成本-理论探讨与经验证据 | 第143-145页 |
| ·信贷成本的理想情形-公司金融的视角 | 第143-144页 |
| ·信贷成本-资本比率与贷款利率的经验研究 | 第144-145页 |
| ·宏观审慎监管与巴塞尔协议Ⅲ的局限性 | 第145-150页 |
| ·资产结构的优化与监管 | 第146-147页 |
| ·负债结构的优化与监管 | 第147页 |
| ·金融网络与系统性风险的监管 | 第147-149页 |
| ·宏观审慎监管的政策框架 | 第149-150页 |
| ·结束语 | 第150页 |
| 注释 | 第150-153页 |
| 第八章 结束语 | 第153-157页 |
| 后记 | 第157-158页 |
| 参考文献 | 第158-178页 |