中国股票市场流动性的价格冲击与日内模式研究
| 摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-14页 |
| 0. 导论 | 第14-23页 |
| ·研究的背景与意义 | 第14-17页 |
| ·流动性水平研究的背景与意义 | 第14-15页 |
| ·流动性日内模式研究的背景与意义 | 第15-17页 |
| ·研究的思路和结构安排 | 第17-21页 |
| ·论文的创新和不足之处 | 第21-23页 |
| 1. 文献综述 | 第23-45页 |
| ·流动性的度量及其影响因素研究 | 第23-39页 |
| ·流动性的度量 | 第24-32页 |
| ·流动性水平的影响因素 | 第32-35页 |
| ·流动性冲击函数 | 第35-39页 |
| ·股票市场日内流动性模式研究 | 第39-43页 |
| ·日内模式的实证研究 | 第40-42页 |
| ·日内模式的形成机理 | 第42-43页 |
| ·论文针对现有研究的切入点 | 第43-45页 |
| 2. 基于逆向选择的价格冲击系数及影响因素研究 | 第45-57页 |
| ·基于逆向选择的流动性冲击 | 第47-51页 |
| ·基本思路与模型设定 | 第47-49页 |
| ·流动性冲击系数模型 | 第49-50页 |
| ·比较静态分析 | 第50-51页 |
| ·实证检验 | 第51-55页 |
| ·数据与变量选取 | 第51-53页 |
| ·实证检验及结果分析 | 第53-55页 |
| ·小结 | 第55-57页 |
| 3. 中国股票市场价格的流动性冲击函数实证研究 | 第57-83页 |
| ·研究方法设计 | 第58-62页 |
| ·数据描述 | 第58-59页 |
| ·变量选取与模型构造 | 第59-61页 |
| ·检验过程 | 第61-62页 |
| ·检验结果及分析 | 第62-82页 |
| ·小结 | 第82-83页 |
| 4. 基于最优执行策略的日内成交量模式 | 第83-97页 |
| ·假设 | 第86页 |
| ·最优日内总交易数量的确定 | 第86-88页 |
| ·每期最优执行数量的分配 | 第88-92页 |
| ·时变调整的动态交易策略 | 第92-93页 |
| ·数值模拟 | 第93-96页 |
| ·小结 | 第96-97页 |
| 5. 基于日内模式的非预期成交量投资策略 | 第97-108页 |
| ·研究背景 | 第97-99页 |
| ·研究设计 | 第99-102页 |
| ·数据描述 | 第100页 |
| ·计算非预期的成交量 | 第100-101页 |
| ·检验过程 | 第101-102页 |
| ·检验结果 | 第102-107页 |
| ·非预期成交量与未来收益率关系的检验结果 | 第102-105页 |
| ·交易策略获利能力测试 | 第105-107页 |
| ·小结 | 第107-108页 |
| 6. 对提高我国股票市场流动性的政策建议 | 第108-123页 |
| ·提高和完善信息披露 | 第109-112页 |
| ·加强对违法交易行为的监管 | 第112-115页 |
| ·逐步引入做市商制度 | 第115-117页 |
| ·完善大宗交易制度 | 第117-119页 |
| ·降低投资者交易费用 | 第119-122页 |
| ·小结 | 第122-123页 |
| 参考文献 | 第123-134页 |
| 后记 | 第134-137页 |
| 致谢 | 第137-139页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第139-140页 |
