基于算法交易的机构投资策略研究分析
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 第一章 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 论文研究的背景 | 第7-9页 |
| 1.2 论文研究的意义 | 第9-10页 |
| 1.3 现有研究的不足之处 | 第10-11页 |
| 1.4 本文的基本结构和主要内容 | 第11页 |
| 1.5 研究的方法和创新之处 | 第11-12页 |
| 第二章 算法交易理论研究 | 第12-17页 |
| 2.1 算法交易理论的产生与发展 | 第12-13页 |
| 2.2 算法交易对市场质量的影响 | 第13-14页 |
| 2.3 算法的设计 | 第14-15页 |
| 2.4 算法的绩效研究 | 第15-17页 |
| 第三章 算法交易系统设计 | 第17-24页 |
| 3.1 完整的算法交易系统 | 第17-21页 |
| 3.1.1 体系和流程 | 第17-20页 |
| 3.1.2 对系统的测试和修正 | 第20-21页 |
| 3.2 硬件实现环境 | 第21-22页 |
| 3.3 极端情况 | 第22-24页 |
| 第四章 对降低执行成本的交易算法设计与实现 | 第24-37页 |
| 4.1 交易量加权平均价格策略(VWAP)算法 | 第24-30页 |
| 4.1.1 VWAP算法的基本思想 | 第24-25页 |
| 4.1.2 VWAP算法的定义和目标 | 第25-26页 |
| 4.1.3 VWAP算法模型 | 第26-30页 |
| 4.2 执行差额策略(IS)算法模型 | 第30-35页 |
| 4.2.1 IS算法的基本思想 | 第30页 |
| 4.2.2 IS算法模型 | 第30-35页 |
| 4.3 VWAP与IS的比较 | 第35-37页 |
| 第五章 算法交易对市场质量的影响 | 第37-43页 |
| 5.1 算法交易与市场质量 | 第37-38页 |
| 5.2 算法交易对市场流动性的影响 | 第38-41页 |
| 5.2.1 流动性模型 | 第38页 |
| 5.2.2 买卖价差分析 | 第38-40页 |
| 5.2.3 市场深度分析 | 第40-41页 |
| 5.3 算法交易对市场波动性的影响分析 | 第41-43页 |
| 第六章 总结与展望 | 第43-45页 |
| 6.1 本文总结 | 第43-44页 |
| 6.2 进一步研究方向 | 第44-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 致谢 | 第47-48页 |
