| 摘要 | 第2-4页 |
| ABSTRACT | 第4-5页 |
| 1 引言 | 第8-13页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-10页 |
| 1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 研究内容和论文结构 | 第11-12页 |
| 1.4 创新之处 | 第12-13页 |
| 2 文献综述 | 第13-20页 |
| 2.1 国外研究综述 | 第13-17页 |
| 2.1.1 关于价格动量效应的研究 | 第13-14页 |
| 2.1.2 关于价格反转效应的研究 | 第14-15页 |
| 2.1.3 关于盈余动量和营收动量效应的研究 | 第15-16页 |
| 2.1.4 关于多指标下的联合动量交易策略的研究 | 第16-17页 |
| 2.2 国内研究综述 | 第17-19页 |
| 2.2.1 关于价格动量或反转效应的研究 | 第17-18页 |
| 2.2.2 关于盈余动量效应的研究 | 第18-19页 |
| 2.3 现有研究评述 | 第19-20页 |
| 3 研究设计 | 第20-25页 |
| 3.1 样本筛选与数据处理 | 第20页 |
| 3.2 变量的定义与计算 | 第20-23页 |
| 3.2.1 形成期收益率 | 第21页 |
| 3.2.2 持有期月平均收益率 | 第21页 |
| 3.2.3 标准化意外盈余(SUE) | 第21-22页 |
| 3.2.4 标准化意外营收(SURGE) | 第22-23页 |
| 3.3 研究方法 | 第23-25页 |
| 4 实证分析 | 第25-36页 |
| 4.1 价格动量或反转效应的存在性检验 | 第25-27页 |
| 4.2 盈余动量效应的存在性检验 | 第27-28页 |
| 4.3 营收动量效应的存在性检验 | 第28-30页 |
| 4.4 基于盈余动量和营收动量的增强型价格反转交易策略的分析 | 第30-36页 |
| 4.4.1 引入盈余动量的价格反转策略分析 | 第31-32页 |
| 4.4.2 引入营收动量的价格反转策略分析 | 第32-34页 |
| 4.4.3 引入盈余动量和营收动量的价格反转策略分析 | 第34-36页 |
| 5 总结及讨论 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-41页 |
| 后记 | 第41-43页 |