| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-11页 |
| 1. 引言 | 第11-17页 |
| ·研究背景、意义 | 第11-13页 |
| ·研究方法及思路 | 第13-14页 |
| ·研究框架 | 第14-15页 |
| ·研究创新 | 第15-16页 |
| ·研究不足 | 第16-17页 |
| 2. 文献综述 | 第17-25页 |
| ·国外研究现状 | 第17-20页 |
| ·国内研究现状 | 第20-23页 |
| ·国内外对房地产行业与利率关系的研究现状 | 第23-25页 |
| 3. 利率与股票价格关系的理论研究 | 第25-30页 |
| ·利率与股票价格的理论模型 | 第25-27页 |
| ·利率对股票价格影响的传导机制 | 第27-30页 |
| ·投资替代效应 | 第27页 |
| ·宏观经济影响效应 | 第27-28页 |
| ·对企业基本面的影响 | 第28页 |
| ·对投资者的影响 | 第28-29页 |
| ·对汇率、国际投资环境的影响 | 第29-30页 |
| 4. 利率调整对房地产股票价格即期影响的实证分析 | 第30-39页 |
| ·调息事件前后房地产股票指数变动研究 | 第30-36页 |
| ·利率上调前后的市场情况比较 | 第31-34页 |
| ·利率下调前后房地产指数的变化 | 第34-36页 |
| ·利率调整事件当日,房地产行业指数变动率的情况 | 第36-37页 |
| ·利率上调事件当日的房地产股指变动率 | 第36-37页 |
| ·利率下调事件当日的房地产股指变动率 | 第37页 |
| ·实证小结 | 第37-39页 |
| 5. 利率调整对房地产股票价格的长期影响实证研究 | 第39-54页 |
| ·数据选取的方法、依据 | 第39-40页 |
| ·实证的模型以及检验方法 | 第40-43页 |
| ·实证研究 | 第43-53页 |
| ·数据的调整 | 第43-44页 |
| ·单位根检验 | 第44-45页 |
| ·建立VAR模型 | 第45-47页 |
| ·滞后数选取 | 第47-50页 |
| ·Engle-Granger协整检验 | 第50-51页 |
| ·格兰杰因果检验 | 第51-52页 |
| ·脉冲响应函数 | 第52页 |
| ·方差分解 | 第52-53页 |
| ·实证小结 | 第53-54页 |
| 6. 结论以及政策启示 | 第54-64页 |
| ·结论综述 | 第54-59页 |
| ·相应的政策解决思路 | 第59-64页 |
| ·加快我国资本市场的建设,着力于建成多层次的资本市场 | 第59页 |
| ·加强货币市场与证券市场的联动性建设 | 第59-60页 |
| ·加快利率市场化的步伐 | 第60页 |
| ·加强我国的金融监管、金融法制建没 | 第60-61页 |
| ·解决我国股票市场现存的问题,完善股票市场 | 第61-62页 |
| ·增强投资者的引导教育 | 第62页 |
| ·注重公司的发展 | 第62-63页 |
| ·坚决走国际化的路程 | 第63-64页 |
| 参考文献 | 第64-69页 |
| 后记 | 第69-70页 |
| 致谢 | 第70-71页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第71页 |