基于极值理论的外汇期权投资组合风险度量
| 摘要 | 第1-4页 |
| ABSTRACT | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-13页 |
| ·本文研究的目的与意义 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状与发展趋势 | 第9-11页 |
| ·本文研究的主要内容 | 第11-13页 |
| 2 收益率特征和极值理论 | 第13-21页 |
| ·收益率的尾部特征 | 第13-14页 |
| ·极值理论 | 第14-18页 |
| ·分块样本极大值模型 | 第15-16页 |
| ·超门限极值模型 | 第16-18页 |
| ·极值模型的参数估计 | 第18-21页 |
| ·POT模型的参数估计 | 第18-19页 |
| ·BMM模型的参数估计 | 第19-21页 |
| 3 金融资产的风险度量 | 第21-35页 |
| ·VaR的概念 | 第21-22页 |
| ·VaR的计算方法 | 第22-24页 |
| ·分析方法 | 第22页 |
| ·历史模拟法 | 第22-23页 |
| ·蒙特卡罗模拟法 | 第23-24页 |
| ·外汇期权的基本概念 | 第24-26页 |
| ·外汇期权的定义 | 第24-25页 |
| ·外汇期权的定价模型 | 第25-26页 |
| ·外汇期权投资组合风险的度量方法 | 第26-31页 |
| ·外汇期权投资组合的选取方法 | 第26-27页 |
| ·Delta-Gamma-Theta模型 | 第27-28页 |
| ·拟蒙特卡罗模拟 | 第28-31页 |
| ·极值理论下的外汇期权的VaR计算 | 第31-33页 |
| ·POT模型下的外汇期权的VaR计算步骤 | 第31-32页 |
| ·BMM模型下的外汇期权的VaR计算步骤 | 第32-33页 |
| ·外汇期权投资组合风险度量的结构框图 | 第33-35页 |
| 4 实证研究 | 第35-50页 |
| ·样本选择及统计特征 | 第35-39页 |
| ·外汇回报的POT尾部建模 | 第39-44页 |
| ·外汇回报的BMM尾部建模 | 第44-46页 |
| ·外汇期权的VaR计算 | 第46-48页 |
| ·POT模型下的外汇期权VaR计算 | 第46-47页 |
| ·BMM模型下的外汇期权VaR计算 | 第47-48页 |
| ·实证结果分析 | 第48-50页 |
| 5 研究结论与展望 | 第50-52页 |
| ·研究结论 | 第50-51页 |
| ·论文不足与进一步研究方向 | 第51-52页 |
| 附录 | 第52-54页 |
| 参考文献 | 第54-57页 |
| 后记 | 第57-58页 |
