基于KMV模型的中国上市公司信用风险度量研究
| 中文摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-11页 |
| 1 导论 | 第11-19页 |
| ·研究背景及问题的提出 | 第11-13页 |
| ·研究方法 | 第13页 |
| ·论文内容安排 | 第13页 |
| ·文献综述 | 第13-19页 |
| ·基于KMV模型的国外研究 | 第13-16页 |
| ·基于KMV模型的国内研究 | 第16-19页 |
| 2 KMV模型的内容 | 第19-28页 |
| ·KMV模型的理论逻辑 | 第19-23页 |
| ·估计资产价值和资产收益波动率 | 第20-21页 |
| ·计算违约距离DD | 第21-22页 |
| ·计算预期违约概率 | 第22-23页 |
| ·KMV模型的参数估计方法 | 第23-26页 |
| ·BSM模型的假设和结论 | 第23-24页 |
| ·KMV模型的参数估计具体过程 | 第24-26页 |
| ·KMV模型的优缺点分析 | 第26-28页 |
| ·KMV模型的主要优点 | 第26-27页 |
| ·KMV模型的主要缺点 | 第27-28页 |
| 3 中国证券市场的约束和KMV模型的应用 | 第28-31页 |
| ·ST公司作为违约公司 | 第28-29页 |
| ·股票的非完全流通性 | 第29页 |
| ·涨跌幅限制 | 第29-30页 |
| ·违约点的选取 | 第30-31页 |
| 4 实证研究 | 第31-45页 |
| ·研究假设 | 第31页 |
| ·分析思路和分析方法 | 第31-32页 |
| ·样本的选取 | 第32-33页 |
| ·对KMV模型中具体参数的估计 | 第33-42页 |
| ·Z-SCORE模型的描述和参数的估计 | 第42-43页 |
| ·对KMV模型的有效性检验 | 第43-45页 |
| 5 KMV模型失效原因分析及结论 | 第45-51页 |
| ·KMV模型失效原因分析 | 第45-50页 |
| ·结论 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 附录 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55页 |
