| 摘要 | 第1-7页 |
| ABSTRACT | 第7-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-17页 |
| ·问题的提出及研究意义 | 第13-15页 |
| ·研究思路和研究内容 | 第15-16页 |
| ·创新之处 | 第16-17页 |
| 2. 文献综述 | 第17-28页 |
| ·利率期限结构基础理论简述 | 第17-21页 |
| ·预期假说(Expectation Hypothesis) | 第18-19页 |
| ·流动性偏好假说(Liquidity Preference Hypothesis) | 第19-20页 |
| ·市场分割假说(Market Segmentation Theory) | 第20-21页 |
| ·利率期限结构静态估计理论、实证综述 | 第21-24页 |
| ·理论研究成果 | 第21-22页 |
| ·国内外实证研究成果 | 第22-23页 |
| ·小结 | 第23-24页 |
| ·利率期限结构和宏观经济因素关系的研究 | 第24-28页 |
| ·国外研究成果 | 第24-26页 |
| ·国内研究现状 | 第26-27页 |
| ·小结 | 第27-28页 |
| 3. 理论分析 | 第28-43页 |
| ·利率期限结构估计模型的选择 | 第28-35页 |
| ·息票剥离法(Bootstrap Method) | 第29页 |
| ·样条估计法(Spline Approximation) | 第29-31页 |
| ·Nielson-Siegel、Svensson模型 | 第31-33页 |
| ·参数估计原理 | 第33-34页 |
| ·本文选择Svennsson模型的理由 | 第34-35页 |
| ·利率期限结构预测能力分析 | 第35-36页 |
| ·远期利率的预测基础 | 第35页 |
| ·收益率曲线分析 | 第35-36页 |
| ·利率期限结构与货币政策关系分析 | 第36-38页 |
| ·货币政策对利率期限结构的影响 | 第36-37页 |
| ·利率期限结构在宏观经济下的实际应用 | 第37-38页 |
| ·宏观经济变量的选取 | 第38-41页 |
| ·通货膨胀率指标的选取 | 第38-39页 |
| ·实体经济活动指标的选取 | 第39-40页 |
| ·货币政策指标的选取 | 第40-41页 |
| ·计量模型的选择 | 第41-43页 |
| 4. 实证分析 | 第43-62页 |
| ·我国债券市场利率期限结构估计 | 第43-51页 |
| ·债券市场描述 | 第43-45页 |
| ·债券样本的选择 | 第45-46页 |
| ·利率曲线形态特征及其经济含义 | 第46-48页 |
| ·各期限利率走势及其经济含义 | 第48-49页 |
| ·长短利差与货币政策关系 | 第49-50页 |
| ·利率曲线在预测通货膨胀方面的检验 | 第50-51页 |
| ·我国利率期限结构预测能力实证研究 | 第51-54页 |
| ·序列平稳性检验 | 第51-52页 |
| ·线性回归结果 | 第52-53页 |
| ·预测值跟实际值比较 | 第53-54页 |
| ·VAR框架下利率期限结构和货币政策关系的讨论 | 第54-62页 |
| ·数据说明 | 第54-55页 |
| ·平稳性检验 | 第55页 |
| ·VAR分析 | 第55-62页 |
| 5. 结论 | 第62-66页 |
| ·本文结论 | 第62-64页 |
| ·利率期限结构的经济含义 | 第62-63页 |
| ·我国利率期限结构预测能力 | 第63页 |
| ·我国货币政策冲击的影响 | 第63-64页 |
| ·特色与不足 | 第64-65页 |
| ·后续讨论 | 第65-66页 |
| 参考文献 | 第66-69页 |
| 附录一:Matlab代码 | 第69-71页 |
| 致谢 | 第71-72页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第72页 |
