指数基金如何利用沪深300股指期货进行套期保值--基于嘉实300的实证分析
| 摘要 | 第1-8页 |
| Abstract | 第8-13页 |
| 1. 绪论 | 第13-21页 |
| ·问题的提出 | 第13-14页 |
| ·文献综述 | 第14-17页 |
| ·研究内容与研究方法 | 第17-18页 |
| ·文章结构 | 第18-19页 |
| ·创新之处及研究意义 | 第19-21页 |
| 2. 股指期货与指数型基金 | 第21-29页 |
| ·股指期货 | 第21-24页 |
| ·什么是股指期货 | 第21页 |
| ·股指期货的产生与发展 | 第21-22页 |
| ·股指期货的特点 | 第22-23页 |
| ·股指期货的功能 | 第23-24页 |
| ·指数基金 | 第24-25页 |
| ·什么是指数基金 | 第24页 |
| ·指数基金的特点 | 第24-25页 |
| ·我国指数基金现状 | 第25页 |
| ·ETF基金与LOF基金 | 第25页 |
| ·股指期货对指数型基金的作用 | 第25-26页 |
| ·沪深300指数及其股指期货合约 | 第26-28页 |
| ·沪深300指数 | 第26-27页 |
| ·沪深300股指期货 | 第27-28页 |
| ·嘉实沪深300指数证券投资基金 | 第28-29页 |
| 3. 套期保值理论 | 第29-41页 |
| ·套期保值基本原理 | 第29-30页 |
| ·套期保值的种类及其分析 | 第30-31页 |
| ·套期保值比率模型及其估计 | 第31-36页 |
| ·套期保值比率 | 第31页 |
| ·最小方差套期保值比率模型 | 第31页 |
| ·最小方差套期保值比率模型原理 | 第31-32页 |
| ·模型的估计 | 第32-36页 |
| ·套期保值效果的评估模型 | 第36-37页 |
| ·影响套期保值效果的风险因素分析 | 第37-41页 |
| ·基差风险 | 第37-38页 |
| ·模型风险 | 第38-39页 |
| ·成本风险 | 第39页 |
| ·流动性风险 | 第39-40页 |
| ·跟踪误差风险 | 第40页 |
| ·其他风险 | 第40-41页 |
| 4. 嘉实300与沪深300股指期货的相关性分析 | 第41-56页 |
| ·问题的提出 | 第41-42页 |
| ·数据的选取及处理 | 第42页 |
| ·嘉实300的系统性风险检测 | 第42-44页 |
| ·检测系统性风险的方法 | 第42-43页 |
| ·嘉实300的系统性风险检测 | 第43-44页 |
| ·股指期货合约流动性比较分析 | 第44-47页 |
| ·流动性的定义 | 第44-45页 |
| ·流动性的度量 | 第45-46页 |
| ·股指期货流动性检验过程与结果 | 第46-47页 |
| ·平稳性检验 | 第47-49页 |
| ·平稳性检验方法 | 第47页 |
| ·平稳性检验结果 | 第47-49页 |
| ·正态分布检验 | 第49-51页 |
| ·检测正态分布的方法 | 第49-50页 |
| ·嘉实300及股指期货的偏峰度检测 | 第50-51页 |
| ·波动性分析 | 第51-53页 |
| ·ARCH效应的检验方法 | 第51页 |
| ·ARCH效应检验过程及结果 | 第51-53页 |
| ·嘉实300与股指期货市场的协整关系分析 | 第53-56页 |
| ·什么是协整关系 | 第53-54页 |
| ·协整关系检验的方法 | 第54页 |
| ·数据的处理及检验结果 | 第54-56页 |
| 5. 嘉实300套期保值的实证分析 | 第56-66页 |
| ·实证数据的选择与处理 | 第56页 |
| ·最优套期保值比率的估计 | 第56-60页 |
| ·最小二乘法(OLS) | 第56-57页 |
| ·双变量向量自回归(B-VAR) | 第57页 |
| ·误差修正模型(ECM) | 第57-58页 |
| ·单变量GARCH模型 | 第58-59页 |
| ·BGARCH模型 | 第59-60页 |
| ·ECM-BGARCH模型 | 第60页 |
| ·套期保值有效性分析 | 第60-62页 |
| ·结论 | 第62-66页 |
| 6. 套期保值的政策建议 | 第66-69页 |
| 参考文献 | 第69-71页 |
| 后记 | 第71-72页 |
| 致谢 | 第72-73页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第73页 |
