| 摘要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-11页 |
| 导言 | 第11-12页 |
| 第一章 资产证券化一般理论问题 | 第12-16页 |
| 第一节 资产证券化定义的法律审视 | 第12-13页 |
| 第二节 资产证券化流程 | 第13-16页 |
| 一、确定拟证券化资产组成资产池 | 第14页 |
| 二、设立SPV实现资产真实出售 | 第14-15页 |
| 三、对资产进行信用增级和信用评级 | 第15页 |
| 四、SPV发行证券并向发起人支付资产购买价款 | 第15页 |
| 五、SPV管理证券化资产并按契约约定向投资者偿付证券收益 | 第15页 |
| 六、SPV支付相关服务机构费用后处理资产收益余值 | 第15-16页 |
| 第三节 资产证券化风险隔离机制法律内涵 | 第16页 |
| 第二章 风险隔离载体SPV构建的法律问题 | 第16-29页 |
| 第一节 SPV的法律性质 | 第17-18页 |
| 一、SPV必须是独立的法律主体 | 第17-18页 |
| 二、SPV必须是远离破产的实体（bankruptcy-remote） | 第18页 |
| 三、SPV是一个典型的“空壳公司” | 第18页 |
| 第二节 SPV的组织形式 | 第18-23页 |
| 一、SPV的产权组织形式 | 第19页 |
| 二、SPV的法律组织形式 | 第19-23页 |
| （一） 公司型SPV | 第19-20页 |
| （二） 信托型SPV | 第20-22页 |
| （三） 有限合伙型SPV | 第22-23页 |
| 第三节 特殊目的机构破产风险隔离的法律问题 | 第23-29页 |
| 一、SPV与其自身的破产风险隔离 | 第24-26页 |
| （一） SPV自愿申请破产的防范 | 第24-25页 |
| （二） SPV强制破产的防范 | 第25-26页 |
| 二、与发起人的破产风险隔离 | 第26-28页 |
| （一） 真实出售和担保融资的区别 | 第26-27页 |
| （二） 真实出售和担保融资的优劣比较 | 第27-28页 |
| 三、同服务商的破产风险相隔离 | 第28页 |
| 四、同原始债务人的破产风险相隔离 | 第28-29页 |
| 第三章 资产真实出售的法律问题 | 第29-41页 |
| 第一节 风险隔离的四种方式 | 第29-32页 |
| 一、更新(novation） | 第30页 |
| 二、从属参与(sub-participation) | 第30-31页 |
| 三、让与(assignment) | 第31-32页 |
| 四、信托（trust） | 第32页 |
| 第二节 真实出售的法律判断 | 第32-38页 |
| 一、资产转让行为的法律分析 | 第33-35页 |
| （一） 真实的销售意图 | 第33-34页 |
| （二） 公平确定的市场交易价格 | 第34页 |
| （三） 附属权利一并转让 | 第34-35页 |
| （四） 取得相关的法律意见书 | 第35页 |
| 二、资产转让后，发起人与SPV关系的法律分析 | 第35-38页 |
| （一） SPV对发起人的追索权问题 | 第35-36页 |
| （二） SPV对资产账户的控制权问题 | 第36页 |
| （三） 发起人对证券化资产剩余利润抽取的问题 | 第36-37页 |
| （四） 发起人的回购权问题 | 第37-38页 |
| 第三节 资产“真实出售”的法律风险 | 第38-41页 |
| 一、可撤销交易风险 | 第38-39页 |
| 二、重新定性风险 | 第39页 |
| 三、资金混合风险 | 第39-40页 |
| 四、实体合并的风险 | 第40-41页 |
| 第四章 中国应用风险隔离机制的法律问题及其解决措施 | 第41-54页 |
| 第一节 我国在SPV构建上的立法障碍 | 第41-46页 |
| 一、商事组织法的障碍 | 第42-45页 |
| （一） 构建信托型SPV的法律障碍 | 第42-44页 |
| （二） 构建公司型SPV的法律障碍 | 第44-45页 |
| （三） 构建有限合伙型SPV的法律障碍 | 第45页 |
| 二、税法上的约束 | 第45-46页 |
| 第二节 有关真实出售的若干法律问题 | 第46-49页 |
| 一、真实出售的界定问题 | 第47页 |
| 二、资产转让公告的问题 | 第47页 |
| 三、附属担保权益随同转移的问题 | 第47-48页 |
| 四、资产转让合同对第三人发生效力的问题 | 第48-49页 |
| 第三节 解决我国资产证券化风险隔离机制法律障碍的建议 | 第49-54页 |
| 一、从商事组织法上保障SPV顺利构建 | 第49-50页 |
| 二、税法上的支持 | 第50页 |
| 三、资产证券化资产转移实现真实出售的法律措施 | 第50-54页 |
| 结语 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-59页 |
| 在读期间发表的学术论文与研究成果 | 第59-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
