| 一、引言 | 第1-7页 |
| （一） 问题的提出 | 第6页 |
| （二） 房地产夹层融资的广泛应用 | 第6-7页 |
| 二、美国房地产夹层融资的法律架构 | 第7-14页 |
| （一） 美国房地产夹层融资的产生的法律原因 | 第7-8页 |
| 1、超额抵押导致违约增多 | 第7页 |
| 2、高级抵押权人和债券信用评级机构对次级抵押的限制 | 第7-8页 |
| 3、商业房产抵押贷款债券的发展推波助澜 | 第8页 |
| 4、规避高级抵押贷款的条款限制 | 第8页 |
| （二） 美国房地产夹层融资的法律结构 | 第8-14页 |
| 1、夹层融资的本质 | 第8-9页 |
| 2、夹层融资的典型结构 | 第9页 |
| 3、夹层融资的优势 | 第9-11页 |
| 4、夹层融资的形式 | 第11-12页 |
| 5、夹层融资的参与人 | 第12-14页 |
| 三、影响夹层融资的法律因素 | 第14-30页 |
| （一） 影响夹层融资的外部因素 | 第14-20页 |
| 1、债券信用评级机构对夹层融资的影响 | 第14-16页 |
| 2、房产管理人对夹层融资的影响 | 第16-17页 |
| 3、法院对夹层融资的影响 | 第17-18页 |
| 4、产权保险人对夹层融资的影响 | 第18-20页 |
| （二） 影响夹层融资的内部因素 | 第20-23页 |
| 1、抵押贷款人、夹层贷款人和借款人之间关系 | 第20-21页 |
| 2、贷款人对房地产项目运作的批准权 | 第21-22页 |
| 3、“禁阻碍”问题的解决 | 第22-23页 |
| （三） 夹层融资中的利益冲突 | 第23-25页 |
| 1、期限问题 | 第24页 |
| 2、救济措施问题 | 第24-25页 |
| 3、转让问题 | 第25页 |
| 4、偿付问题 | 第25页 |
| （四） 夹层融资中的债权人协议 | 第25-28页 |
| 1、通知和补救条款 | 第26页 |
| 2、购买权条款 | 第26页 |
| 3、批准/控制权条款 | 第26-27页 |
| 4、分期偿付条款 | 第27-28页 |
| （五） 夹层融资中的其他问题 | 第28-30页 |
| 四、我国房地产夹层融资的发展机遇 | 第30-36页 |
| （一） 我国房地产融资的宏观法律环境分析 | 第30-31页 |
| 1、中国人民银行121 号文对房地产融资的限制 | 第30-31页 |
| 2、银监会212 号文件对房地产融资的限制 | 第31页 |
| 3、影响房地产融资的最新法律法规 | 第31页 |
| （二） 我国房地产夹层融资的需求分析 | 第31-33页 |
| 1、我国实施房地产夹层融资的必然性 | 第32页 |
| 2、我国实施房地产夹层融资的优势 | 第32-33页 |
| （三） 我国发展夹层融资存在的问题 | 第33-36页 |
| 1、投资主体问题 | 第34页 |
| 2、信用评级制度和信用评级机构匮乏 | 第34-35页 |
| 3、退出机制还不完善 | 第35页 |
| 4、房地产项目监控能力的不足 | 第35-36页 |
| 五、结论 | 第36-38页 |
| 参考文献 | 第38-42页 |
| 中文详细摘要 | 第42-46页 |
| 英文详细摘要 | 第46-49页 |