中国上市公司可转换债券融资的理论思考和实证分析
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-8页 |
| 1 绪论 | 第8-12页 |
| ·研究背景 | 第8-9页 |
| ·国内外研究现状 | 第9-11页 |
| ·国外研究发展及现状 | 第9-10页 |
| ·国内研究发展及现状 | 第10-11页 |
| ·本文研究方法及主要内容 | 第11-12页 |
| 2 可转换公司债券概述 | 第12-20页 |
| ·可转换债券的基本概念 | 第12页 |
| ·可转换债券的类型 | 第12-13页 |
| ·可转换债券性质 | 第13-15页 |
| ·海外可转换债券市场的产生、发展与基本特征 | 第15-18页 |
| ·美国市场 | 第15-16页 |
| ·欧洲市场 | 第16-17页 |
| ·日本市场 | 第17-18页 |
| ·国内可转换债券产生及发展现状 | 第18-20页 |
| 3 可转换债券的条款分析 | 第20-26页 |
| ·可转换债券的基本条款 | 第20-23页 |
| ·可转换债券的其他条款 | 第23-24页 |
| ·可转债条款上的债性和股性 | 第24-26页 |
| 4 可转换公司债券融资的实务分析 | 第26-35页 |
| ·稀释效应 | 第26-29页 |
| ·与假定的股权融资方式的比较 | 第26-27页 |
| ·与假定的债券融资方式的比较 | 第27-29页 |
| ·稀释效应和债务因素的综合影响 | 第29-32页 |
| ·可转债与股权融资方式的比较 | 第29-32页 |
| ·可转债与债券融资方式的比较 | 第32页 |
| ·综合结论 | 第32-35页 |
| 5 可转换公司债券投资的实务分析 | 第35-41页 |
| ·可转换债券时间价值的理论分析 | 第35-37页 |
| ·可转换债券时间价值的实证分析 | 第37-39页 |
| ·可转换债券投资的综合分析 | 第39-41页 |
| 6 现阶段股权分置改革对可转换债券价值的影响 | 第41-47页 |
| ·股票市场价格反映 | 第41页 |
| ·可转债市场的价格反应 | 第41-42页 |
| ·对价前后可转债价值变化的实证分析 | 第42-47页 |
| ·实值期权 | 第43页 |
| ·平值期权 | 第43-44页 |
| ·虚值期权 | 第44-45页 |
| ·综合分析 | 第45页 |
| ·政策建议 | 第45-47页 |
| 7 完善中国可转换债券市场体系的若干建议 | 第47-53页 |
| ·当前中国可转债市场的主要缺陷 | 第47-49页 |
| ·发行角度方面 | 第47页 |
| ·可转债市场方面 | 第47-49页 |
| ·相关配套机制方面 | 第49页 |
| ·中国可转债市场的发展定位 | 第49-50页 |
| ·构建中国可转债市场体系的若干建议 | 第50-53页 |
| 参考文献 | 第53-55页 |
| 后记 | 第55-56页 |
