| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-18页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第10-16页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第10-13页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第13-15页 |
| 1.2.3 国内外研究综述 | 第15-16页 |
| 1.3 本文的研究内容和技术路线 | 第16-17页 |
| 1.3.1 本文研究内容 | 第16-17页 |
| 1.3.2 本文技术路线 | 第17页 |
| 1.4 主要研究方法 | 第17-18页 |
| 第2章 房地产投资组合理论及风险理论 | 第18-30页 |
| 2.1 Markowitz的均值方差模型 | 第18-20页 |
| 2.2 房地产投资组合 | 第20-23页 |
| 2.2.1 住宅投资分析 | 第21页 |
| 2.2.2 写字楼投资分析 | 第21-22页 |
| 2.2.3 商业楼投资分析 | 第22页 |
| 2.2.4 工业厂房投资分析 | 第22-23页 |
| 2.3 风险论 | 第23-24页 |
| 2.3.1 风险和房地产风险的定义 | 第23-24页 |
| 2.3.2 风险的收益机制 | 第24页 |
| 2.4 投资者心理研究 | 第24-30页 |
| 2.4.1 投资者风险偏好 | 第24-26页 |
| 2.4.2 投资者风险承受能力 | 第26-28页 |
| 2.4.3 随机占优准则 | 第28-30页 |
| 第3章 常用风险度量方法比较研究 | 第30-38页 |
| 3.1 常见的风险度量方式比较研究 | 第30-33页 |
| 3.1.1 方差风险度量方法 | 第30-31页 |
| 3.1.2 下偏距(LPM) | 第31-32页 |
| 3.1.3 VAR | 第32-33页 |
| 3.2 半方差风险度量方法 | 第33-38页 |
| 3.2.1 半方差的定义 | 第33-35页 |
| 3.2.2 与二阶随机占优的一致性 | 第35-38页 |
| 第4章 基于半方差风险度量方法的房地产投资组合模型研究 | 第38-47页 |
| 4.1 构建均值半方差的房地产投资组合模型 | 第38-41页 |
| 4.1.1 假设条件 | 第38-39页 |
| 4.1.2 模型结构 | 第39-40页 |
| 4.1.3 系数θ的经济含义 | 第40-41页 |
| 4.2 风险承受能力系数的确定 | 第41-45页 |
| 4.2.1 风险承受能力综述 | 第41-42页 |
| 4.2.2 评价指标体系 | 第42-44页 |
| 4.2.3 评价方法 | 第44-45页 |
| 4.3 模型求解与结果分析 | 第45-47页 |
| 4.3.1 模型求解 | 第45-46页 |
| 4.3.2 模型结果分析 | 第46-47页 |
| 第5章 深圳市房地产实证研究 | 第47-67页 |
| 5.1 实证研究背景和研究思路 | 第47-48页 |
| 5.1.1 实证研究背景 | 第47页 |
| 5.1.2 研究思路 | 第47-48页 |
| 5.2 样本数据的选取与处理 | 第48-52页 |
| 5.2.1 投资历史收益率 | 第49页 |
| 5.2.2 历史收益率的统计分析结果 | 第49-52页 |
| 5.3 投资者风险承受能力系数的确定 | 第52-57页 |
| 5.3.1 数据选取 | 第52-53页 |
| 5.3.2 指标均值与归一化处理 | 第53-55页 |
| 5.3.3 确定权重系数 | 第55-56页 |
| 5.3.4 评价结果 | 第56-57页 |
| 5.4 模型的求解与比较研究 | 第57-67页 |
| 5.4.1 模型计算的Matlab程序 | 第57-58页 |
| 5.4.2 与其他模型的比较研究 | 第58-59页 |
| 5.4.3 对模型中参数的讨论 | 第59-67页 |
| 第6章 结论与展望 | 第67-69页 |
| 6.1 论文结论 | 第67页 |
| 6.2 研究展望 | 第67-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 参考文献 | 第70-73页 |
| 附录 | 第73-79页 |