| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-20页 |
| 1.1 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究目的 | 第12页 |
| 1.3 国内外研究文献综述 | 第12-15页 |
| 1.3.1 国外研究文献综述 | 第13-14页 |
| 1.3.2 国内研究文献综述 | 第14-15页 |
| 1.4 研究思路及结构安排 | 第15-19页 |
| 1.5 研究方法及创新点 | 第19-20页 |
| 1.5.1 研究方法 | 第19页 |
| 1.5.2 创新点 | 第19-20页 |
| 第2章 货币政策股价传导理论分析 | 第20-29页 |
| 2.1 货币政策传导至股票市场 | 第20-24页 |
| 2.1.1 货币供应量作用于股价 | 第20-21页 |
| 2.1.2 利率对于股价水平的影响 | 第21-22页 |
| 2.1.3 银行信贷作用于股市价格 | 第22-23页 |
| 2.1.4 汇率对股价水平的影响 | 第23-24页 |
| 2.2 股票市场传导至实体经济 | 第24-27页 |
| 2.2.1 股价水平对消费者购买的作用 | 第25-26页 |
| 2.2.2 股价水平对于企业投资的影响 | 第26-27页 |
| 2.3 分析影响股价传导效果的因素 | 第27-29页 |
| 2.3.1 股市发展规模 | 第27页 |
| 2.3.2 股票市场的市场功能 | 第27-28页 |
| 2.3.3 上市公司的治理情况 | 第28页 |
| 2.3.4 投资者保护的情况 | 第28-29页 |
| 第3章 股改对股价传导渠道的影响 | 第29-33页 |
| 3.1 分置原因及其对股价传导效率的抑制 | 第29-30页 |
| 3.1.1 分置原因 | 第29页 |
| 3.1.2 分置对股价传导效率的抑制 | 第29-30页 |
| 3.2 股改及其对股市传导效率的促进 | 第30-33页 |
| 3.2.1 分置改革情况 | 第30-31页 |
| 3.2.2 股改对股市传导的促进 | 第31-33页 |
| 第4章 货币政策股价传导的实证研究—选取改革前的样本 | 第33-56页 |
| 4.1 变量选取及实证方法说明 | 第33-36页 |
| 4.1.1 变量选取 | 第33-34页 |
| 4.1.2 数据来源及数据预处理 | 第34-35页 |
| 4.1.3 实证方法说明 | 第35-36页 |
| 4.2 货币政策传导至股票市场的实证分析 | 第36-44页 |
| 4.2.1 单位根检验—ADF检验 | 第36-38页 |
| 4.2.2 协整检验 | 第38页 |
| 4.2.3 格兰杰因果检验 | 第38-40页 |
| 4.2.4 VAR模型建立 | 第40-41页 |
| 4.2.5 脉冲响应函数 | 第41-42页 |
| 4.2.6 方差分解 | 第42-44页 |
| 4.3 股票市场传导至实体经济的实证分析 | 第44-54页 |
| 4.3.1 实证解释股价的直接财富作用 | 第44-47页 |
| 4.3.2 实证解释股市的间接财富作用 | 第47-51页 |
| 4.3.3 股市投资效应实证分析 | 第51-54页 |
| 4.4 实证结论 | 第54-56页 |
| 第5章 货币政策股价传导的实证研究—选取改革后的样本 | 第56-74页 |
| 5.1 变量选取及实证方法说明 | 第56页 |
| 5.2 货币政策传导至股票市场的实证分析 | 第56-62页 |
| 5.2.1 单位根检验—ADF检验 | 第56-57页 |
| 5.2.2 协整检验 | 第57-58页 |
| 5.2.3 格兰杰因果检验 | 第58-59页 |
| 5.2.4 VAR模型建立 | 第59页 |
| 5.2.5 脉冲响应函数 | 第59-61页 |
| 5.2.6 方差分解 | 第61-62页 |
| 5.3 股票市场传导至实体经济的实证分析 | 第62-71页 |
| 5.3.1 实证解释股价的直接财富作用 | 第62-65页 |
| 5.3.2 实证解释股市的间接财富作用 | 第65-68页 |
| 5.3.3 股市投资效应实证分析 | 第68-71页 |
| 5.4 实证结论 | 第71-74页 |
| 第6章 结论及政策建议 | 第74-79页 |
| 6.1 结论 | 第74-76页 |
| 6.2 政策建议 | 第76-79页 |
| 6.2.1 货币市场 | 第76-77页 |
| 6.2.2 股票市场 | 第77-79页 |
| 参考文献 | 第79-81页 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 | 第81-82页 |
| 致谢 | 第82页 |