沪深300股指期货期现套利实证研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第10-17页 |
| 1.1 研究背景 | 第10页 |
| 1.2 研究目的与意义 | 第10-11页 |
| 1.2.1 研究目的 | 第10页 |
| 1.2.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.3 国内外研究现状 | 第11-15页 |
| 1.3.1 对股指期货的相关研究 | 第11-12页 |
| 1.3.2 对套利的相关研究 | 第12-14页 |
| 1.3.3 国内外研究现状评述 | 第14-15页 |
| 1.4 研究内容与研究方法 | 第15-17页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第15页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第15-17页 |
| 2 相关概念界定及理论分析 | 第17-26页 |
| 2.1 股指期货概述 | 第17-19页 |
| 2.1.1 股指期货的含义及特征 | 第17-18页 |
| 2.1.2 股指期货的功能 | 第18-19页 |
| 2.2 套利概述 | 第19-22页 |
| 2.2.1 市场有效性理论 | 第19-20页 |
| 2.2.2 套利的含义 | 第20-21页 |
| 2.2.3 套利的类型 | 第21-22页 |
| 2.3 传统套利理论 | 第22-23页 |
| 2.3.1 持有成本理论 | 第22页 |
| 2.3.2 无套利交易区间 | 第22-23页 |
| 2.4 统计套利理论 | 第23-26页 |
| 2.4.1 统计套利的含义 | 第23-24页 |
| 2.4.2 统计套利基本原理 | 第24-26页 |
| 3 股指期货期现套利现状分析 | 第26-32页 |
| 3.1 现货市场标的品种的市场状况 | 第26-28页 |
| 3.1.1 封闭式基金 | 第26-27页 |
| 3.1.2 LOF基金 | 第27页 |
| 3.1.3 ETF基金 | 第27-28页 |
| 3.2 沪深300股指期货市场情况 | 第28-30页 |
| 3.2.1 沪深300指数编制 | 第28-29页 |
| 3.2.2 交易规则 | 第29-30页 |
| 3.3 影响沪深300股指期货期现套利的因素 | 第30-32页 |
| 3.3.1 交易成本 | 第30页 |
| 3.3.2 制度限制 | 第30-31页 |
| 3.3.3 政策变化 | 第31-32页 |
| 4 股指期货期现统计套利交易思路 | 第32-39页 |
| 4.1 资产配对与价差序列 | 第32-35页 |
| 4.1.1 资产配对方法 | 第32-33页 |
| 4.1.2 协整与误差修正模型 | 第33-35页 |
| 4.1.3 价差序列的计算 | 第35页 |
| 4.2 价差波动建模 | 第35-37页 |
| 4.2.1 残差恒定波动模型 | 第36页 |
| 4.2.2 GARCH时变波动模型 | 第36-37页 |
| 4.3 交易规则设计 | 第37-39页 |
| 4.3.1 开仓信号 | 第37-38页 |
| 4.3.2 平仓信号 | 第38页 |
| 4.3.3 止损信号 | 第38-39页 |
| 5 股指期货期现套利实证分析 | 第39-48页 |
| 5.1 实证分析 | 第39-47页 |
| 5.1.1 数据选取及说明 | 第39-40页 |
| 5.1.2 平稳性检验 | 第40-41页 |
| 5.1.3 协整及因果关系检验 | 第41-43页 |
| 5.1.4 误差修正模型 | 第43页 |
| 5.1.5 交易结果分析 | 第43-47页 |
| 5.2 股指期货期现统计套利相关建议 | 第47-48页 |
| 5.2.1 阈值选取原则 | 第47页 |
| 5.2.2 风险防范原则 | 第47-48页 |
| 结论 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
