地震巨灾债券分析及实证研究
| 摘要 | 第3-5页 |
| abstract | 第5-7页 |
| 第一章 引言 | 第11-23页 |
| 第一节 研究背景及意义 | 第11-12页 |
| 第二节 研究目标、内容及方法 | 第12-14页 |
| 一、研究目标 | 第12页 |
| 二、研究内容 | 第12-13页 |
| 三、研究方法 | 第13-14页 |
| 第三节 文献综述 | 第14-21页 |
| 一、国外文献综述 | 第14-17页 |
| 二、国内文献综述 | 第17-21页 |
| 第四节 研究框架 | 第21页 |
| 第五节 创新和不足 | 第21-23页 |
| 一、创新之处 | 第21-22页 |
| 二、不足之处 | 第22-23页 |
| 第二章 巨灾风险债券的经济学分析 | 第23-33页 |
| 第一节 巨灾风险债券的需求 | 第23-28页 |
| 一、理论基础 | 第23-26页 |
| 二、巨灾风险债券需求的影响因素 | 第26-28页 |
| 第二节 巨灾风险债券的供给 | 第28-33页 |
| 一、前提基础--相对独立性 | 第28页 |
| 二、分散风险的目的 | 第28-30页 |
| 三、增强公司偿付能力的目的 | 第30-32页 |
| 四、低成本、高效率的筹资目的 | 第32-33页 |
| 第三章 巨灾风险债券案例分析及启示 | 第33-43页 |
| 第一节 USAA飓风债券 | 第33-37页 |
| 一、USAA飓风债券的条款介绍 | 第33-34页 |
| 二、USAA飓风债券的发行结构 | 第34-35页 |
| 三、USAA飓风债券投资人情况 | 第35-36页 |
| 四、SwissRe地震债券 | 第36-37页 |
| 第二节 日本地震债券 | 第37-38页 |
| 一、日本地震债券的条款介绍 | 第37-38页 |
| 二、日本地震债券持有人情况 | 第38页 |
| 第三节 中国台湾地震债券 | 第38-39页 |
| 第四节 巨灾风险债券优点总结 | 第39-41页 |
| 一、对发行公司的优点 | 第39-40页 |
| 二、对投资人的优点 | 第40-41页 |
| 第五节 国际巨灾风险债券案例带来的启示 | 第41-43页 |
| 一、对巨灾风险债券设计的启示 | 第41页 |
| 二、对巨灾风险债券市场建设的启示 | 第41-43页 |
| 第四章 巨灾风险债券模型及实证分析 | 第43-71页 |
| 第一节 巨灾风险的建模 | 第43-48页 |
| 一、建模的目标 | 第43-44页 |
| 二、一般模型的构建 | 第44-45页 |
| 三、模型面临的挑战 | 第45-48页 |
| 第二节 巨灾风险债券的运行模式 | 第48-54页 |
| 一、市场参与主体 | 第49-50页 |
| 二、标准结构 | 第50-52页 |
| 三、触发机制 | 第52-53页 |
| 四、信用评级和发行份额 | 第53-54页 |
| 第三节 巨灾风险债券的定价研究 | 第54-62页 |
| 一、巨灾风险债券价格的主要影响因素 | 第54-56页 |
| 二、完全市场下三种经典定价模型 | 第56-59页 |
| 三、不完全市场下两种定价模型 | 第59-62页 |
| 第四节 基于我国数据的地震债券价格实证分析 | 第62-71页 |
| 一、经验分布函数的建立 | 第62-64页 |
| 二、损失分布拟合 | 第64-67页 |
| 三、地震债券收益率的确定 | 第67-69页 |
| 四、地震债券价格的确定 | 第69-71页 |
| 第五章 结论与政策建议 | 第71-74页 |
| 第一节 结论 | 第71页 |
| 第二节 政策建议 | 第71-74页 |
| 一、加强人才培养 | 第71-72页 |
| 二、建立政策优惠 | 第72页 |
| 三、提供法律支持 | 第72页 |
| 四、构建巨灾风险债券发展体系 | 第72-74页 |
| 参考文献 | 第74-78页 |
| 致谢 | 第78-79页 |
| 在读期间的研究成果 | 第79-80页 |
