一种基于时间序列的隐含二叉树权证定价研究--以中国市场为例
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-9页 |
| 1.导论 | 第9-16页 |
| ·研究背景和意义 | 第9-10页 |
| ·研究背景 | 第9-10页 |
| ·研究意义 | 第10页 |
| ·研究内容以及方法 | 第10-11页 |
| ·论文的创新及不足 | 第11页 |
| ·期权定价研究 | 第11-16页 |
| ·关于期权定价的研究 | 第11-14页 |
| ·关于权证定价的研究 | 第14-16页 |
| 2.权证的定价基础 | 第16-22页 |
| ·BLACK-SCHOLES定价理论简述 | 第16-17页 |
| ·BLACK-SCHOLES模型扩展 | 第17-18页 |
| ·数值方法介绍 | 第18-22页 |
| 3.国内权证市场情况概述 | 第22-26页 |
| ·权证的基本概念和分类 | 第22-23页 |
| ·权证分类 | 第22-23页 |
| ·权证的基本要素 | 第23页 |
| ·我国权证发展历史 | 第23页 |
| ·国内市场权证类型 | 第23-24页 |
| ·国内权证特征 | 第24-26页 |
| ·行权特征 | 第24页 |
| ·行权时间特征 | 第24页 |
| ·行权比例特征 | 第24页 |
| ·概率分布特征 | 第24-26页 |
| 4.基于时间序列的隐含二叉树定价 | 第26-37页 |
| ·时间序列求风险中性概率介绍 | 第26-27页 |
| ·隐含二叉树介绍 | 第27-30页 |
| ·对模型的计算方法和假设的更改 | 第30-37页 |
| ·对计算方法的改进 | 第30-35页 |
| ·求解到期概率 | 第30-33页 |
| ·求解权证价值 | 第33-35页 |
| ·看涨权证价值 | 第33页 |
| ·看跌权证价值 | 第33-35页 |
| ·对时间序列更改假设条件 | 第35-37页 |
| 5.中国权证定价框架 | 第37-40页 |
| ·具体定价对象说明 | 第37-38页 |
| ·定价模型研究 | 第38页 |
| ·权证价值 | 第38页 |
| ·扩展情况 | 第38-40页 |
| ·有红利的情况 | 第38-39页 |
| ·波动率 | 第39-40页 |
| 6.实证检验 | 第40-50页 |
| ·权证定价实证分析 | 第40-50页 |
| ·BLACK-SCHOLES模型结果分析 | 第43-46页 |
| ·标准二叉树结果分析 | 第46-47页 |
| ·基于时间序列的隐含二叉树结果分析 | 第47-50页 |
| 7.结论以及政策建议 | 第50-52页 |
| ·论文结论 | 第50页 |
| ·政策建议 | 第50-52页 |
| 附录 | 第52-56页 |
| 参考文献 | 第56-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |
| 致谢 | 第59-60页 |
