基于多因子模型的量化选股研究
| 摘要 | 第4-5页 |
| ABSTRACT | 第5页 |
| 第1章 绪论 | 第8-12页 |
| 1.1 选题背景 | 第8-9页 |
| 1.2 研究目的 | 第9页 |
| 1.3 研究方法 | 第9页 |
| 1.4 创新点 | 第9-10页 |
| 1.5 本文结构 | 第10-12页 |
| 第2章 量化投资理论介绍 | 第12-20页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第12-15页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第15-20页 |
| 2.2.1 国内学术研究现状 | 第15-16页 |
| 2.2.2 国内业界研究现状 | 第16-20页 |
| 第3章 多因子模型的构建方法研究 | 第20-26页 |
| 3.1 多因子选股模型构建方法 | 第20-23页 |
| 3.1.1 排序法 | 第20-21页 |
| 3.1.2 横截面回归法 | 第21-22页 |
| 3.1.3 打分法 | 第22-23页 |
| 3.2 多因子模型构建流程 | 第23-26页 |
| 第4章 有效因子实证检验 | 第26-42页 |
| 4.1 基准指数 | 第26-27页 |
| 4.2 回测模拟交易区间与数据处理 | 第27页 |
| 4.3 常见回测陷阱及规避措施 | 第27-29页 |
| 4.3.1 前视偏差 | 第27页 |
| 4.3.2 幸存者偏差 | 第27-28页 |
| 4.3.3 过拟合与欠拟合 | 第28页 |
| 4.3.4 交易成本 | 第28-29页 |
| 4.3.5 特殊情况处理 | 第29页 |
| 4.4 衡量因子有效性 | 第29-42页 |
| 4.4.1 衡量因子有效性的标准 | 第29-31页 |
| 4.4.2 衡量因子有效性的步骤 | 第31页 |
| 4.4.3 因子的选取 | 第31-33页 |
| 4.4.4 因子有效性分析 | 第33-42页 |
| 第5章 构建投资组合 | 第42-50页 |
| 5.1 多因子模型框架简述 | 第42-43页 |
| 5.2 因子权重分配方法 | 第43-44页 |
| 5.2.1 静态法：等权重分配 | 第43-44页 |
| 5.2.2 动态法：聚类分析分配权重 | 第44页 |
| 5.2.3 动态法：马科维茨均值方差理论分配权重 | 第44页 |
| 5.3 构建多因子模型 | 第44-46页 |
| 5.4 样本外测评 | 第46-50页 |
| 5.4.1 基于历史数据的样本外测评 | 第46-50页 |
| 第6章 结论 | 第50-52页 |
| 6.1 模型存在的问题 | 第50-51页 |
| 6.2 模型有效的持续性 | 第51页 |
| 6.3 本文结论 | 第51页 |
| 6.4 模型的后续研究安排 | 第51-52页 |
| 参考文献 | 第52-54页 |
| 附录 | 第54-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
