基于高频数据的股票流动性影响因素研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 发展现状 | 第11-12页 |
| 1.3 创新点与不足 | 第12-14页 |
| 1.3.1 本文创新点 | 第12-13页 |
| 1.3.2 本文不足之处 | 第13-14页 |
| 1.4 研究思路和技术路线 | 第14-17页 |
| 1.4.1 研究思路 | 第14-16页 |
| 1.4.2 技术路线 | 第16-17页 |
| 2 国内外文献综述 | 第17-24页 |
| 2.1 高频数据流动性国内外研究综述 | 第17-19页 |
| 2.1.1 国外研究综述 | 第17-18页 |
| 2.1.2 国内研究综述 | 第18-19页 |
| 2.2 流动性影响因素国内外研究综述 | 第19-24页 |
| 2.2.1 国外研究综述 | 第19-20页 |
| 2.2.2 国内研究综述 | 第20-24页 |
| 3 金融高频数据概述 | 第24-27页 |
| 3.1 金融高频数据的特征 | 第24-25页 |
| 3.2 金融高频数据的研究难题 | 第25-27页 |
| 4 流动性的概念及度量 | 第27-35页 |
| 4.1 流动性的概念及传统度量指标 | 第27-30页 |
| 4.1.1 流动性的概念 | 第27-28页 |
| 4.1.2 流动性传统度量指标 | 第28-30页 |
| 4.2 基于高频数据的流动性度量指标 | 第30-31页 |
| 4.3 基于高频数据的流动性度量模型 | 第31-35页 |
| 4.3.1 ACD模型的基本理论 | 第31-32页 |
| 4.3.2 ACD模型的拓展形式 | 第32-34页 |
| 4.3.3 本文选取的WACD模型 | 第34-35页 |
| 5 流动性影响因素分析及假设 | 第35-40页 |
| 5.1 流动性影响因素分析 | 第35-36页 |
| 5.2 本文相关影响因素假定 | 第36-38页 |
| 5.3 假设变量的定义与模型的设定 | 第38-40页 |
| 5.3.1 变量定义 | 第38-39页 |
| 5.3.2 模型设定 | 第39-40页 |
| 6 实证研究 | 第40-55页 |
| 6.1 研究样本选取与数据预处理 | 第40-42页 |
| 6.1.1 样本选取依据 | 第40-41页 |
| 6.1.2 样本抽样方法与结果 | 第41-42页 |
| 6.1.3 样本数据的预处理 | 第42页 |
| 6.2 日内流动性度量指标的构建 | 第42-46页 |
| 6.2.1 交易量持续期的构建 | 第42-43页 |
| 6.2.2 交易量持续期的统计描述 | 第43-44页 |
| 6.2.3 交易量持续期的自相关性 | 第44-46页 |
| 6.3 日内流动性度量模型的选择 | 第46-52页 |
| 6.3.1 模型估计与拟合 | 第46-47页 |
| 6.3.2 模型检验与模型选择 | 第47-52页 |
| 6.4 日内流动性影响因素实证分析与检验 | 第52-55页 |
| 6.4.1 参数模型的估计结果 | 第52-53页 |
| 6.4.2 假设检验结果 | 第53-55页 |
| 7 结论与展望 | 第55-57页 |
| 7.1 结论 | 第55-56页 |
| 7.2 展望 | 第56-57页 |
| 致谢 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-63页 |
| 附录 | 第63-70页 |
