| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-19页 |
| 1.1 研究背景 | 第8-9页 |
| 1.2 问题提出 | 第9-10页 |
| 1.3 研究意义 | 第10-12页 |
| 1.4 国内外相关研究综述 | 第12-16页 |
| 1.4.1 基于价格波动溢出效应的传染性风险研究 | 第12-13页 |
| 1.4.2 基于特殊时间背景的传染性风险研究 | 第13-14页 |
| 1.4.3 国内外相关文献评述 | 第14-16页 |
| 1.5 研究内容及框架 | 第16-18页 |
| 1.5.1 主要研究内容 | 第16页 |
| 1.5.2 研究方法 | 第16-17页 |
| 1.5.3 研究框架 | 第17-18页 |
| 1.6 论文创新点 | 第18-19页 |
| 2 股指期现货市场间传染性风险的理论基础 | 第19-23页 |
| 2.1 股指期货与股票价格指数之间的关系 | 第19-20页 |
| 2.2 金融市场传染性风险理论 | 第20-22页 |
| 2.2.1 传染性风险 | 第20-21页 |
| 2.2.2 传染性风险的产生机制 | 第21-22页 |
| 2.3 小结 | 第22-23页 |
| 3 股指期货对现货波动性影响的实证分析 | 第23-35页 |
| 3.1 本章实证模型与方法概述 | 第23-26页 |
| 3.1.1 GARCH模型概述 | 第23-25页 |
| 3.1.2 格兰杰因果关系检验方法概述 | 第25-26页 |
| 3.2 数据及统计量的选取与处理 | 第26-27页 |
| 3.3 数据统计性描述 | 第27-29页 |
| 3.4 数据平稳性检验 | 第29-30页 |
| 3.5 股指期货推出前后沪深300指数波动性变化分析 | 第30-32页 |
| 3.5.1 ARCH效应检验 | 第30-31页 |
| 3.5.2 GARCH模型的估参 | 第31-32页 |
| 3.6 格兰杰因果关系检验 | 第32-34页 |
| 3.7 小结 | 第34-35页 |
| 4 沪深300股指期货市场与相关市场间风险传染效应实证分析 | 第35-49页 |
| 4.1 本章实证模型与方法概述 | 第35-38页 |
| 4.1.1 因子分析法概述 | 第35-36页 |
| 4.1.2 BEKK-GARCH模型概述 | 第36-38页 |
| 4.1.3 风险传染效应检验方法 | 第38页 |
| 4.2 数据的选取及处理 | 第38-39页 |
| 4.3 数据描述性统计 | 第39-40页 |
| 4.4 各市场收益率序列因子分析 | 第40-43页 |
| 4.5 数据平稳性检验及ARCH效应检验 | 第43-44页 |
| 4.6 基于BEKK-GARCH模型的市场间风险传染效应实证分析 | 第44-48页 |
| 4.6.1 沪深300股指期货市场与国内市场间传染性风险分析 | 第44-46页 |
| 4.6.2 沪深300股指期货市场与海外市场间传染性风险分析 | 第46-48页 |
| 4.7 小结 | 第48-49页 |
| 5 研究结论及政策建议 | 第49-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 5.2 政策建议 | 第50-52页 |
| 参考文献 | 第52-56页 |
| 致谢 | 第56-57页 |
