| 摘要 | 第3-5页 |
| ABSTRACT | 第5-6页 |
| 1 引言 | 第8-10页 |
| 2 文献综述 | 第10-17页 |
| 2.1 股票收益预测力和动量效应 | 第10-12页 |
| 2.2 风格动量效应 | 第12-14页 |
| 2.3 联动效应 | 第14-17页 |
| 3 数据、经验结论与模型分析 | 第17-44页 |
| 3.1 数据 | 第17-18页 |
| 3.2 经验模型 | 第18-21页 |
| 3.2.1 风格投资的预测力 | 第19-20页 |
| 3.2.2 联动-动量策略 | 第20-21页 |
| 3.3 风格投资预测力的经验结果分析 | 第21-33页 |
| 3.3.1 全样本数据结果 | 第21-25页 |
| 3.3.2 子样本数据结果 | 第25-29页 |
| 3.3.4 动量收益和风格动量收益间的关系检验 | 第29-33页 |
| 3.4 联动-动量策略结果分析 | 第33-44页 |
| 3.4.1 联动-动量组合的描述性统计 | 第33-34页 |
| 3.4.2 全样本联动-动量组合结果 | 第34-37页 |
| 3.4.3 稳健性检验1：基于构造方法和子样本进行的稳健性检验 | 第37-41页 |
| 3.4.4 稳健性检验2：基于横截面特征变量的稳健性检验 | 第41-44页 |
| 4 结果解释 | 第44-46页 |
| 5 结论 | 第46-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 后记 | 第52页 |