基于高阶系统协矩视角的非系统风险定价研究
| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 第1章 绪论 | 第11-16页 |
| 1.1 研究背景 | 第11-13页 |
| 1.2 提出问题 | 第13页 |
| 1.3 研究意义 | 第13-14页 |
| 1.4 研究内容、方法和结构 | 第14-15页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第14页 |
| 1.4.2 研究方法和结构 | 第14-15页 |
| 1.5 研究贡献 | 第15-16页 |
| 第2章 相关理论与文献综述 | 第16-30页 |
| 2.1 相关理论 | 第16-24页 |
| 2.1.1 有效市场理论 | 第16页 |
| 2.1.2 投资组合理论 | 第16-18页 |
| 2.1.3 资本资产定价理论 | 第18-19页 |
| 2.1.4 三因子定价理论 | 第19-21页 |
| 2.1.5 四因子定价理论 | 第21-22页 |
| 2.1.6 高阶系统协矩定价的理论 | 第22-23页 |
| 2.1.7 相关理论小结 | 第23-24页 |
| 2.2 文献综述 | 第24-30页 |
| 2.2.1 非系统风险定价研究 | 第24-27页 |
| 2.2.2 小结 | 第27页 |
| 2.2.3 高阶系统协矩定价研究 | 第27-29页 |
| 2.2.4 小结 | 第29-30页 |
| 第3章 变量定义与方法介绍 | 第30-38页 |
| 3.1 样本选取 | 第30-31页 |
| 3.2 组合构建 | 第31-32页 |
| 3.3 因子计算 | 第32-33页 |
| 3.4 非系统风险的度量 | 第33-35页 |
| 3.4.1 间接度量法 | 第33-34页 |
| 3.4.2 直接度量法 | 第34-35页 |
| 3.5 高阶系统协矩的度量 | 第35-36页 |
| 3.6 滚动回归方法介绍 | 第36-38页 |
| 第4章 资产定价模型检验与选择 | 第38-52页 |
| 4.1 研究设计 | 第38页 |
| 4.2 组合数据描述与平稳性检验 | 第38-40页 |
| 4.3 因子数据描述与平稳性检验 | 第40-42页 |
| 4.4 资本资产定价模型回归 | 第42-43页 |
| 4.5 三因子模型回归 | 第43-45页 |
| 4.6 回归系数和非系统风险时变性特征 | 第45-47页 |
| 4.7 四因子模型回归 | 第47-50页 |
| 4.8 模型的对比与选择 | 第50-52页 |
| 第5章 考虑高阶系统协矩的非系统风险定价研究 | 第52-58页 |
| 5.1 研究设计 | 第52页 |
| 5.2 模型构建 | 第52-53页 |
| 5.3 样本统计与回归 | 第53-55页 |
| 5.4 结果与分析 | 第55-58页 |
| 第6章 结论 | 第58-61页 |
| 6.1 结论 | 第58-60页 |
| 6.2 不足 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 参考文献 | 第62-65页 |
