货币政策对股票市场的影响研究--基于利率和货币供应量变化的实证分析
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-16页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 文献综述 | 第10-12页 |
| 1.2.1 国外相关研究 | 第10页 |
| 1.2.2 国内相关研究 | 第10-12页 |
| 1.2.3 文献评述 | 第12页 |
| 1.3 本文研究内容及框架 | 第12-14页 |
| 1.4 研究方法及创新点 | 第14-16页 |
| 第2章 货币政策影响股票市场的理论分析 | 第16-24页 |
| 2.1 货币政策影响股票市场的相关理论 | 第16-18页 |
| 2.1.1 货币数量理论 | 第16-17页 |
| 2.1.2 性预期理论 | 第17页 |
| 2.1.3 有效市场假说 | 第17-18页 |
| 2.2 货币政策的股票市场传导渠道 | 第18-20页 |
| 2.2.1 托宾q效应渠道 | 第18-19页 |
| 2.2.2 资产负债表渠道 | 第19页 |
| 2.2.3 狭义股票市场渠道 | 第19-20页 |
| 2.2.4 财富效应渠道 | 第20页 |
| 2.2.5 流动性效应渠道 | 第20页 |
| 2.3 货币政策对股票市场的影响机制 | 第20-24页 |
| 2.3.1 利率政策对股票市场的影响 | 第21-22页 |
| 2.3.2 货币供应量政策对股票市场的影响 | 第22-24页 |
| 第3章 货币政策对股票市场影响的实证分析 | 第24-36页 |
| 3.1 变量选取与数据处理 | 第24-27页 |
| 3.1.1 变量选取 | 第24-25页 |
| 3.1.2 数据处理 | 第25-27页 |
| 3.2 基于向量自回归(VAR)模型的实证分析 | 第27-35页 |
| 3.2.1 平稳性检验 | 第27-28页 |
| 3.2.2 VAR建模及稳定性检验 | 第28-29页 |
| 3.2.3 Granger因果关系检验 | 第29-31页 |
| 3.2.4 脉冲响应分析 | 第31-33页 |
| 3.2.5 方差分解 | 第33-35页 |
| 3.3 实证小结 | 第35-36页 |
| 第4章 实证结果分析及政策建议 | 第36-45页 |
| 4.1 实证结果分析 | 第36-39页 |
| 4.1.1 股市影响因素的多元性 | 第36页 |
| 4.1.2 投资结构的不合理 | 第36-37页 |
| 4.1.3 中小投资者的非理性 | 第37-39页 |
| 4.1.4 资本市场同货币市场的弱关联性 | 第39页 |
| 4.2 政策建议 | 第39-43页 |
| 4.2.1 增强货币政策的灵活性 | 第39-40页 |
| 4.2.2 优化投资者结构 | 第40页 |
| 4.2.3 培育理性投资者阶层 | 第40-42页 |
| 4.2.4 加快推进金融市场一体化 | 第42-43页 |
| 4.3 本文研究的不足 | 第43-45页 |
| 参考文献 | 第45-47页 |
| 攻读学位期间发表的学术论文 | 第47-48页 |
| 致谢 | 第48页 |
