基于我国国债的无套利利率曲线模型研究
| 中文摘要 | 第10-11页 |
| ABSTRACT | 第11-12页 |
| 第一章 绪论 | 第13-21页 |
| 1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.1 我国债券市场层次 | 第13页 |
| 1.1.2 我国债券市场规模 | 第13-15页 |
| 1.2 研究意义 | 第15-16页 |
| 1.3 文献综述 | 第16-20页 |
| 1.3.1 国外文献 | 第16-17页 |
| 1.3.2 国内文献 | 第17-20页 |
| 1.4 本文创新 | 第20-21页 |
| 第二章 利率理论体系 | 第21-29页 |
| 2.1 利率决定理论 | 第21-22页 |
| 2.2 利率期限结构的金融理论 | 第22-26页 |
| 2.2.1 预期理论 | 第23-24页 |
| 2.2.2 流动性偏好理论 | 第24-25页 |
| 2.2.3 市场分割理论 | 第25-26页 |
| 2.3 利率期限结构的数学模型 | 第26-29页 |
| 2.3.1 静态模型 | 第26-27页 |
| 2.3.2 随机模型 | 第27-29页 |
| 第三章 无套利的利率曲线构造 | 第29-57页 |
| 3.1 基本概念 | 第29-35页 |
| 3.1.1 基本背景 | 第29页 |
| 3.1.2 金融逻辑与数学表达 | 第29-33页 |
| 3.1.3 公式说明 | 第33-35页 |
| 3.2 无套利原理 | 第35-37页 |
| 3.2.1 金融逻辑和数学表达 | 第35-36页 |
| 3.2.2 与四种利率期限结构的关系 | 第36-37页 |
| 3.3 无套利利率曲线的基本构造方法 | 第37-41页 |
| 3.3.1 基本构造方法 | 第37-39页 |
| 3.3.2 套利机会判定 | 第39-41页 |
| 3.3.3 加入无套利条件 | 第41页 |
| 3.4 无套利的息票剥离法 | 第41-48页 |
| 3.4.1 传统的息票剥离法 | 第41-46页 |
| 3.4.2 无套利的息票剥离法 | 第46-48页 |
| 3.5 无套利的NS模型 | 第48-50页 |
| 3.5.1 传统的NS模型 | 第48页 |
| 3.5.2 无套利的NS模型 | 第48-50页 |
| 3.6 无套利的三次多项式样条拟合法 | 第50-52页 |
| 3.6.1 传统的三次多项式样条拟合法 | 第50-51页 |
| 3.6.2 无套利的三次多项式样条拟合法 | 第51-52页 |
| 3.7 无套利的B样条拟合法 | 第52-57页 |
| 3.7.1 传统B样条拟合法 | 第52-54页 |
| 3.7.2 无套利的B样条拟合法 | 第54-57页 |
| 第四章 实证分析 | 第57-68页 |
| 4.1 利率期限结构建模的模型设定 | 第57-60页 |
| 4.1.1 日期规则 | 第57页 |
| 4.1.2 计息与贴现 | 第57-58页 |
| 4.1.3 关键期限点 | 第58页 |
| 4.1.4 样本券规则 | 第58-59页 |
| 4.1.5 税收与费用 | 第59页 |
| 4.1.6 债券价格 | 第59-60页 |
| 4.2 无套利的息票剥离法实证分析 | 第60页 |
| 4.3 无套利的NS模型实证分析 | 第60-62页 |
| 4.4 无套利的三次多项式样条实证分析 | 第62-64页 |
| 4.5 无套利的三次B样条实证分析 | 第64-66页 |
| 4.6 结论 | 第66-68页 |
| 附录 | 第68-71页 |
| 参考文献 | 第71-76页 |
| 致谢 | 第76-77页 |
| 学位论文评阅及答辩情况表 | 第77页 |
