| 摘要 | 第3-5页 |
| Abstract | 第5-7页 |
| 第一章 绪论 | 第12-28页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第13-15页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第15页 |
| 1.2 国内外研究现状 | 第15-24页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第16-18页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第18-24页 |
| 1.2.3 国内外研究评述 | 第24页 |
| 1.3 研究思路、内容与研究方法 | 第24-28页 |
| 1.3.1 研究内容 | 第24-26页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第26页 |
| 1.3.3 研究方法 | 第26-27页 |
| 1.3.4 本文创新和不足 | 第27-28页 |
| 第二章 概念界定及理论梳理 | 第28-55页 |
| 2.1 概念界定 | 第28-36页 |
| 2.1.1 REITs | 第28-33页 |
| 2.1.2 市场风险 | 第33-36页 |
| 2.2 REITs相关理论 | 第36-48页 |
| 2.2.1 金融自由化理论 | 第37-40页 |
| 2.2.2 金融脆弱性理论 | 第40-44页 |
| 2.2.3 金融自由化与金融脆弱性辩证关系 | 第44-48页 |
| 2.3 中国房地产金融脆弱性研究 | 第48-53页 |
| 2.3.1 房地产金融现状 | 第48-51页 |
| 2.3.2 房地产金融脆弱性研究 | 第51-53页 |
| 2.4 本章小结 | 第53-55页 |
| 第三章 REITs发展现状和双重特质研究 | 第55-62页 |
| 3.1 各国REITs发展现状 | 第55-58页 |
| 3.1.1 美国REITs | 第55-56页 |
| 3.1.2 新加坡REITs | 第56-58页 |
| 3.1.3 日本REITs | 第58页 |
| 3.2 REITs的双重特质 | 第58-61页 |
| 3.3 本章小结 | 第61-62页 |
| 第四章 REITs宏观经济市场风险评估 | 第62-88页 |
| 4.1 宏观经济市场风险对REITs影响的机理分析 | 第62-64页 |
| 4.1.1 宏观经济风险对REITs的影响 | 第62-63页 |
| 4.1.2 利率风险对REITs的影响 | 第63-64页 |
| 4.1.3 通货膨胀风险对REITs的影响 | 第64页 |
| 4.1.4 股市波动对REITs的影响 | 第64页 |
| 4.2 实证方法 | 第64-67页 |
| 4.3 指标选择和数据处理 | 第67-71页 |
| 4.3.1 指标选择 | 第67-68页 |
| 4.3.2 数据处理 | 第68-69页 |
| 4.3.3 REITs研究对象 | 第69-71页 |
| 4.4 宏观经济市场风险评估 | 第71-87页 |
| 4.4.1 基本的描述性统计 | 第72-76页 |
| 4.4.2 平稳性检验 | 第76-77页 |
| 4.4.3 协整检验 | 第77-79页 |
| 4.4.4 Granger因果检验 | 第79-80页 |
| 4.4.5 金融危机前VAR模型构建 | 第80-84页 |
| 4.4.6 金融危机后VAR模型构建 | 第84-87页 |
| 4.5 本章小结 | 第87-88页 |
| 第五章 REITs证券市场风险评估 | 第88-103页 |
| 5.1 REITs与证券市场的协动性机理分析 | 第88-89页 |
| 5.2 实证方法与研究对象 | 第89-93页 |
| 5.2.1 实证方法 | 第89-93页 |
| 5.2.2 研究对象 | 第93页 |
| 5.3 REITs证券市场风险评估实证研究 | 第93-102页 |
| 5.3.1 平稳性检验 | 第94-95页 |
| 5.3.2 序列相关性检验 | 第95页 |
| 5.3.3 VEC模型 | 第95-97页 |
| 5.3.4 脉冲响应分析 | 第97-99页 |
| 5.3.5 Garch模型 | 第99-102页 |
| 5.4 本章小结 | 第102-103页 |
| 第六章 REITs房地产市场风险评估 | 第103-128页 |
| 6.1 中国房地产市场风险对REITs的影响 | 第103-112页 |
| 6.1.1 房价过高对REITs的影响 | 第103-107页 |
| 6.1.2 房地产周期对REITs的影响 | 第107-111页 |
| 6.1.3 REITs受房地产市场风险影响分析 | 第111-112页 |
| 6.2 房地产市场风险评估理论模型 | 第112-117页 |
| 6.3 房地产市场风险评估 | 第117-123页 |
| 6.3.1 指标选择 | 第117-122页 |
| 6.3.2 数据处理 | 第122-123页 |
| 6.3.3 时间区间 | 第123页 |
| 6.4 房地产市场风险实证研究 | 第123-127页 |
| 6.4.1 变量描述性统计 | 第123-124页 |
| 6.4.2 ARMA模型 | 第124-127页 |
| 6.5 本章小结 | 第127-128页 |
| 第七章 结论 | 第128-134页 |
| 7.1 本文结论 | 第128-129页 |
| 7.2 REITs市场风险管控建议 | 第129-133页 |
| 7.2.1 REITs宏观经济市场风险控制策略 | 第129-130页 |
| 7.2.2 REITs证券市场风险控制策略 | 第130-132页 |
| 7.2.3 REITs房地产市场风险控制策略 | 第132-133页 |
| 7.3 不足与展望 | 第133-134页 |
| 参考文献 | 第134-142页 |
| 致谢 | 第142页 |