我国开放式基金投资风格漂移及其对基金绩效的影响研究
| 目录 | 第1-5页 |
| Contents | 第5-7页 |
| 摘要 | 第7-9页 |
| Abstract | 第9-11页 |
| 1 导论 | 第11-15页 |
| ·研究的背景及意义 | 第11-12页 |
| ·研究的背景 | 第11-12页 |
| ·研究的意义 | 第12页 |
| ·研究思路、框架以及方法 | 第12-14页 |
| ·本文研究思路 | 第12-13页 |
| ·本文研究框架 | 第13页 |
| ·本文研究方法 | 第13-14页 |
| ·本文的创新与不足之处 | 第14-15页 |
| ·本文的创新点 | 第14页 |
| ·本文的不足之处 | 第14-15页 |
| 2 相关理论与文献综述 | 第15-33页 |
| ·基金投资风格形成的理论基础 | 第15-18页 |
| ·现代证券投资组合理论 | 第15-17页 |
| ·基金分离定理 | 第17页 |
| ·资本定价模型 | 第17-18页 |
| ·有效市场假说 | 第18页 |
| ·基金绩效的评价指标 | 第18-20页 |
| ·夏普指数 | 第19页 |
| ·詹森指数 | 第19页 |
| ·特雷诺指数 | 第19-20页 |
| ·基金投资风格漂移形成的理论基础 | 第20-23页 |
| ·投资风格漂移的行为金融学解释 | 第20-22页 |
| ·投资风格漂移的信息经济学解释 | 第22-23页 |
| ·国内外有关基金投资风格的研究现状 | 第23-33页 |
| ·国外关于基金投资风格的研究现状 | 第23-29页 |
| ·国内有关基金投资风格的研究现状 | 第29-32页 |
| ·文献评述 | 第32-33页 |
| 3 我国开放式基金及其投资风格的发展历程 | 第33-40页 |
| ·开放式基金的概念以及特点 | 第33-35页 |
| ·证券投资基金的特点 | 第33-34页 |
| ·开放式基金的定义 | 第34页 |
| ·开放式基金的特点 | 第34-35页 |
| ·我国证券投资基金的发展 | 第35-38页 |
| ·基金业发展的早期探索阶段 | 第35页 |
| ·封闭式基金发展阶段 | 第35页 |
| ·开放式基金发展阶段 | 第35-38页 |
| ·我国开放式基金投资风格的演进 | 第38-40页 |
| 4 我国开放式基金投资风格漂移的实证检验 | 第40-53页 |
| ·研究样本以及数据选择 | 第40-42页 |
| ·研究样本和研究区间 | 第40-41页 |
| ·模型的变量刻画与数据来源 | 第41-42页 |
| ·基金投资风格漂移实证方法 | 第42-45页 |
| ·Sharpe 强式模型 | 第42-44页 |
| ·SDS 量化模型 | 第44-45页 |
| ·实证结果与分析 | 第45-53页 |
| ·基金投资风格漂移的验证 | 第45-48页 |
| ·基金投资风格漂移的度量 | 第48-50页 |
| ·基金投资风格漂移对基金绩效的影响 | 第50-53页 |
| 5 研究结论与政策建议 | 第53-56页 |
| ·研究结论 | 第53-54页 |
| ·政策建议 | 第54-56页 |
| ·对监管部门的政策建议 | 第54页 |
| ·对基金管理公司的建议 | 第54-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 致谢 | 第60-61页 |
