基于博弈论的证券市场监管研究
| 论文提要 | 第1-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 引言 | 第6-7页 |
| 一、证券市场监管的理论依据及文献回顾 | 第7-15页 |
| (一) 证券监管有效论——公共利益论 | 第7-9页 |
| (二) 证券监管无效论——部门利益理论 | 第9-11页 |
| (三) 监管理论小结 | 第11页 |
| (四) 文献回顾 | 第11-15页 |
| 二、证券市场监管概述 | 第15-20页 |
| (一) 证券市场监管概念 | 第15页 |
| (二) 证券监管的目标和原则 | 第15-17页 |
| 1、证券监管的目标 | 第15-16页 |
| 2、证券监管的原则 | 第16-17页 |
| (三) 我国证券市场监管体制的演变 | 第17-20页 |
| 三、国外证券市场监管体制比较分析及发展趋势 | 第20-30页 |
| (一) 集中型证券监管体制 | 第20-23页 |
| (二) 自律型证券监管体制 | 第23-25页 |
| (三) 中间型证券监管体制 | 第25-28页 |
| (四) 证券市场监管模式的国际发展趋势 | 第28-30页 |
| 四、中国证券监管效率的实证分析 | 第30-41页 |
| (一) 中国证券市场的融资规模效率 | 第30-31页 |
| 1、证券市场融资额、股票总市值与GDP | 第30-31页 |
| 2、境内股票筹资和银行贷款增加额 | 第31页 |
| (二) 上市公司经营绩效的实证分析 | 第31-34页 |
| (三) 上市公司变更募集资金投向的分析 | 第34-36页 |
| (四) 对上市公司配股与净资产收益率的实证分析 | 第36-38页 |
| (五) 中国证券市场系统风险分析 | 第38页 |
| (六) 上市公司违规行为与监管机构查处的实证分析 | 第38-41页 |
| 五、证券市场监管的博弈分析 | 第41-50页 |
| (一) 证券市场监管的博弈特征 | 第41-42页 |
| (二) 监管者的成本效益分析 | 第42-45页 |
| 1、“监督博弈”:小偷与守卫的博弈 | 第42-45页 |
| (三) 证券市场监管的激励缺失与失灵 | 第45-50页 |
| 六、从博弈均衡看监管思路的调整 | 第50-58页 |
| (一) 证券监管体制的博弈视角 | 第50-52页 |
| (二) 我国证券监管体制缺陷分析 | 第52-54页 |
| (三) 对中国证券监管改革的几点建议 | 第54-58页 |
| 结论 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-60页 |
| 致谢 | 第60页 |
