| 中文摘要 | 第1-5页 |
| 英文摘要 | 第5-9页 |
| 1 绪论 | 第9-17页 |
| ·前言 | 第9-12页 |
| ·研究的背景及目的 | 第9-11页 |
| ·研究思路和结构安排 | 第11-12页 |
| ·主要创新点 | 第12页 |
| ·认股权证概述 | 第12-14页 |
| ·认股权证的涵义和基本要素 | 第12-13页 |
| ·认股权证的特征和分类 | 第13-14页 |
| ·认股权证与股票期权的区别 | 第14页 |
| ·认股权证的定价理论概述 | 第14-17页 |
| 2 模型假定和鞅方法理论概述 | 第17-23页 |
| ·股票价格的行为模式 | 第17-18页 |
| ·Generalized Wiener Process | 第17页 |
| ·Ito 过程 | 第17页 |
| ·股票价格的行为模式 | 第17-18页 |
| ·鞅和Girsanov 定理 | 第18-19页 |
| ·鞅(Martingale) | 第18页 |
| ·Girsanov 定理 | 第18-19页 |
| ·Ito 定理 | 第19页 |
| ·股票价格的动态过程 | 第19-21页 |
| ·风险中性下股票价格的随机过程 | 第19-20页 |
| ·风险中性下股票价格的动态过程 | 第20页 |
| ·等价风险中性测度R 下未来股票价格的动态过程 | 第20-21页 |
| ·风险中性定价原理 | 第21-22页 |
| ·本章小结 | 第22-23页 |
| 3 认股权证定价公式及存在问题 | 第23-31页 |
| ·Black-Scholes 定价模型 | 第23-25页 |
| ·Black-Scholes 期权定价模型 | 第23-24页 |
| ·基于Black-Scholes 期权定价公式的认股权证定价模型 | 第24-25页 |
| ·二项式定价模型 | 第25-28页 |
| ·二项式定价模型 | 第25-27页 |
| ·快速二项式定价模型 | 第27-28页 |
| ·影响认股权证价格的因素 | 第28-29页 |
| ·模型的不足之处 | 第29-30页 |
| ·本章小结 | 第30-31页 |
| 4 基于同一主体的多种认股权证定价模型及其比较 | 第31-38页 |
| ·同一主体发行两种认股权证的定价模型 | 第31-36页 |
| ·模型假设 | 第31页 |
| ·基于同一主体的两种认股权证的定价模型 | 第31-36页 |
| ·模型分析及比较 | 第36-37页 |
| ·模型分析 | 第36页 |
| ·模型比较 | 第36-37页 |
| ·本章小结 | 第37-38页 |
| 5 稀释因子和避险参数对认股权证定价误差的影响 | 第38-47页 |
| ·KBS 公式的变形 | 第38-40页 |
| ·三类认股权证定价模型的比较 | 第40-46页 |
| ·从稀释因子角度比较模型 | 第40-44页 |
| ·从避险参数的角度比较模型 | 第44-46页 |
| ·本章小结 | 第46-47页 |
| 6 结论与建议 | 第47-49页 |
| ·结论 | 第47-48页 |
| ·建议 | 第48-49页 |
| 致谢 | 第49-50页 |
| 参考文献 | 第50-54页 |
| 附录 | 第54-56页 |