| 摘要 | 第2-3页 |
| Abstract | 第3-4页 |
| 第一章 绪论 | 第8-17页 |
| 1.1 研究背景和意义 | 第8-13页 |
| 1.1.1 汇率与股价关系的重要性 | 第8-10页 |
| 1.1.2 实际有效汇率的特殊性 | 第10-11页 |
| 1.1.3 金融危机带来的紧迫性 | 第11-12页 |
| 1.1.4 研究二者关系的重要性与必要性 | 第12-13页 |
| 1.2 研究思路和方法 | 第13页 |
| 1.3 研究内容与框架 | 第13-14页 |
| 1.4 主要观点与结论 | 第14-15页 |
| 1.5 创新点 | 第15页 |
| 1.6 主要指标解释 | 第15-17页 |
| 第二章 文献综述 | 第17-20页 |
| 2.1 汇率与股价相关性理论的国内外研究 | 第17-18页 |
| 2.1.1 国外研究 | 第17页 |
| 2.1.2 国内研究 | 第17-18页 |
| 2.2 实际有效汇率与股市价格的相关性研究 | 第18-20页 |
| 第三章 实际有效汇率与股市价格的相关性 | 第20-26页 |
| 3.1 实际有效汇率理论概述 | 第20页 |
| 3.2 实际有效汇率与股市价格的关联性及传导机制 | 第20-21页 |
| 3.3 世界主要国家的股市价格与汇率 | 第21-24页 |
| 3.3.1 美国 | 第22-23页 |
| 3.3.2 欧洲 | 第23页 |
| 3.3.3 日本 | 第23-24页 |
| 3.4 人民币实际有效汇率与中国股市的关系 | 第24-26页 |
| 第四章 人民币实际有效汇率与中国股市价格相关性的实证研究 | 第26-49页 |
| 4.1 样本选择 | 第26-27页 |
| 4.2 描述性分析 | 第27-32页 |
| 4.3 模型简介 | 第32-34页 |
| 4.3.1 平稳性检验 | 第32-33页 |
| 4.3.2 协整检验 | 第33页 |
| 4.3.3 格兰杰因果关系检验 | 第33页 |
| 4.3.4 向量误差修正模型 | 第33页 |
| 4.3.5 向量自回归和脉冲响应 | 第33-34页 |
| 4.4 实证结果 | 第34-42页 |
| 4.4.1 单位根检验 | 第34-35页 |
| 4.4.2 协整分析 | 第35-37页 |
| 4.4.3 格兰杰因果关系检验 | 第37页 |
| 4.4.4 向量误差修正模型 | 第37-39页 |
| 4.4.5 脉冲响应和方差分解 | 第39-42页 |
| 4.5 以“次贷危机”为切分点的实证分析 | 第42-46页 |
| 4.5.1 金融危机爆发后汇率与股市价格关系的研究 | 第42页 |
| 4.5.2 平稳性与协整检验 | 第42-44页 |
| 4.5.3 格兰杰因果检验 | 第44-45页 |
| 4.5.4 误差修正模型与脉冲响应函数 | 第45-46页 |
| 4.6 结果分析 | 第46-47页 |
| 4.7 导致危机前后实际有效汇率与股价关系发生改变的原因解释 | 第47-49页 |
| 第五章 结论与不足之处 | 第49-52页 |
| 5.1 研究结论 | 第49-50页 |
| 5.2 政策及对策建议 | 第50页 |
| 5.3 不足之处 | 第50-52页 |
| 附件 | 第52-59页 |
| 附表一 向量误差修正模型检验结果(2005-2008) | 第52-53页 |
| 附表二 向量误差修正模型检验结果(2009-2015) | 第53-55页 |
| 附表三 上证综指与人民币实际有效汇率脉冲响应图(2005-2008) | 第55-56页 |
| 附表四 上证综指与人民币实际有效汇率脉冲响应图(2009-2015) | 第56页 |
| 附表五 向量误差修正模型方差分解结果(2005-2008) | 第56-57页 |
| 附表六 向量误差修正模型方差分解结果(2009-2015) | 第57-59页 |
| 参考文献 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |
