| 摘要 | 第6-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 引言 | 第11-21页 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 | 第11-13页 |
| 1.2 研究现状 | 第13-19页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第13-17页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第17-19页 |
| 1.3 研究的基本思路和内容 | 第19-21页 |
| 第二章 股票溢价度量一般逻辑及理论模型 | 第21-29页 |
| 2.1 股票溢价计算的一般逻辑 | 第21-23页 |
| 2.2 股票溢价计算模型的基本思路 | 第23-29页 |
| 第三章 我国证券市场对股票溢价的影响因素分析 | 第29-42页 |
| 3.1 居民消费性差异的影响分析 | 第29-32页 |
| 3.1.1 居民的消费存在差异性 | 第29-31页 |
| 3.1.2 居民消费性差异对股票溢价的影响 | 第31-32页 |
| 3.2 证券市场收益率的影响分析 | 第32-36页 |
| 3.2.1 我国证券市场的基本情况 | 第32-35页 |
| 3.2.2 证券市场收益率对股票溢价的影响因素分析 | 第35-36页 |
| 3.3 无风险利率的影响分析 | 第36-40页 |
| 3.3.1 我国债券市场发展的情况 | 第37-38页 |
| 3.3.2 资本市场和货币市场的分割 | 第38-40页 |
| 3.3.3 无风险利率的选择对股票溢价的影响分析 | 第40页 |
| 3.4 其他影响因素的分析 | 第40-42页 |
| 3.4.1 行为金融理论对股票溢价的研究分析 | 第41-42页 |
| 第四章 中国证券市场股票溢价的实证研究 | 第42-56页 |
| 4.1 样本数据的选取及处理 | 第42-46页 |
| 4.1.1 证券市场的收益率 | 第42-43页 |
| 4.1.2 无风险资产的收益率 | 第43-44页 |
| 4.1.3 消费增长率 | 第44-46页 |
| 4.2 标准模型的计算及检验结果 | 第46-50页 |
| 4.2.1 按股票溢价的定义计算的结果 | 第46-48页 |
| 4.2.2 标准模型（C-CAPM）下的计算与校准 | 第48-50页 |
| 4.3 标准模型下的H-J下界检验 | 第50-52页 |
| 4.4 加入投资者情绪指标建模分析我国的股票溢价 | 第52-56页 |
| 4.4.1 模型的建立及研究方法 | 第52-53页 |
| 4.4.2 实证及结果分析 | 第53-56页 |
| 第五章 结论与建议 | 第56-59页 |
| 5.1 主要的结论 | 第56-57页 |
| 5.2 主要创新点 | 第57页 |
| 5.3 不足之处 | 第57-58页 |
| 5.4 政策建议 | 第58-59页 |
| 参考文献 | 第59-64页 |
| 附录 | 第64-69页 |
| 致谢 | 第69-70页 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 | 第70-71页 |