基于投资者情绪的我国A股市场股价对盈余公告的反应研究
| 中文摘要 | 第3-4页 |
| 英文摘要 | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景及研究意义 | 第7-8页 |
| 1.1.1 我国股票市场的发展背景 | 第7页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第7-8页 |
| 1.2 研究目标和研究内容 | 第8-9页 |
| 1.2.1 研究目标 | 第8-9页 |
| 1.2.2 研究内容 | 第9页 |
| 1.3 研究思路和方法 | 第9-12页 |
| 1.3.1 研究的基本思路 | 第9-10页 |
| 1.3.2 研究方法 | 第10-12页 |
| 2 文献综述 | 第12-22页 |
| 2.1 投资者情绪的相关理论 | 第12-14页 |
| 2.2 现有研究综述 | 第14-21页 |
| 2.2.1 投资者情绪的定义 | 第14页 |
| 2.2.2 投资者情绪指标测度的构建 | 第14-18页 |
| 2.2.3 投资者情绪与股票市场关系研究 | 第18-19页 |
| 2.2.4 投资者情绪与盈余公告的研究 | 第19-21页 |
| 2.3 本章小结 | 第21-22页 |
| 3 研究设计 | 第22-28页 |
| 3.1 研究假设 | 第22页 |
| 3.2 变量选取与数据来源 | 第22-26页 |
| 3.2.1 投资者情绪综合指数变量的选取与计算 | 第23-25页 |
| 3.2.2 累计异常收益的变量选取与计算 | 第25页 |
| 3.2.3 未预期盈余变量的选取与计算 | 第25-26页 |
| 3.3 研究模型设计 | 第26-28页 |
| 4 实证分析 | 第28-42页 |
| 4.1 描述性统计 | 第28-32页 |
| 4.1.1 综合情绪指数相关描述性分析 | 第28-30页 |
| 4.1.2 模型相关的变量描述性统计 | 第30-32页 |
| 4.2 投资者情绪下股价对盈余公告的反应 | 第32-37页 |
| 4.2.1 投资者情绪在盈余消息下的作用 | 第32-34页 |
| 4.2.2 情绪的定价效应是否会产生漂移 | 第34-37页 |
| 4.3 稳健性检验 | 第37-40页 |
| 4.4 其他验证 | 第40-42页 |
| 5 结论 | 第42-43页 |
| 致谢 | 第43-44页 |
| 参考文献 | 第44-47页 |
