投资者情绪对股票收益及其波动率的影响研究

摘要	第1-5页
ABSTRACT	第5-8页
第一章 引言	第8-14页
·研究背景	第8-11页
·有效市场假说及其限制	第8-9页
·行为金融理论与投资者情绪	第9-10页
·中国证券市场的现状	第10-11页
·研究方法及意义	第11-13页
·本文框架	第13-14页
第二章 文献综述	第14-18页
·对投资者情绪的研究	第14-15页
·投资者情绪与股票收益的关系	第15-16页
·投资者情绪与市场间波动的关系	第16页
·对现有研究的评述及本文思路	第16-18页
第三章 投资者情绪及其度量	第18-25页
·投资者情绪的定义	第18页
·投资者情绪的度量指标	第18-21页
·“央视看盘”BSI 指数	第18-19页
·好淡指数	第19页
·消费者信心指数(CCI)	第19-20页
·封闭式基金折价(CEFD)	第20页
·股票市场换手率(TURN)	第20-21页
·投资者情绪综合指标（CISI）	第21-25页
第四章 实证分析	第25-32页
·数据处理	第25页
·CISI 对A 股市场的整体影响分析	第25-29页
·单位根检验	第27-28页
·格兰杰因果检验	第28-29页
·投资者情绪和收益率、收益波动率的影响分析	第29页
·投资者综合情绪指数预测能力分析	第29-32页
·CISI 对收益率的预测能力研究	第29-30页
·投资者情绪对收益波动率的预测	第30-32页
第五章 结束语	第32-35页
·本文结论	第32-33页
·展望	第33-35页
参考文献	第35-38页
致谢	第38页