| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5-6页 |
| 第1章 绪论 | 第9-13页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-11页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第9-10页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第10-11页 |
| 1.2 研究思路和框架 | 第11页 |
| 1.3 研究创新及不足 | 第11-13页 |
| 1.3.1 研究创新 | 第11-12页 |
| 1.3.2 不足之处 | 第12-13页 |
| 第2章 文献综述与理论基础 | 第13-21页 |
| 2.1 国外定向增发绩效相关研究 | 第13-15页 |
| 2.1.1 定向增发短期公告效应相关研究 | 第13页 |
| 2.1.2 定向增发长期股价反应的相关研究 | 第13-15页 |
| 2.1.3 定向增发财务效应的相关研究 | 第15页 |
| 2.2 国内定向增发绩效相关研究 | 第15-17页 |
| 2.2.1 定向增发短期公告效应的相关研究 | 第15-16页 |
| 2.2.2 定向增发长期股价反应的相关研究 | 第16页 |
| 2.2.3 定向增发财务效应相关研究 | 第16-17页 |
| 2.3 文献述评 | 第17-18页 |
| 2.4 理论基础 | 第18-21页 |
| 2.4.1 信息不对称理论 | 第18-19页 |
| 2.4.2 信号传递理论 | 第19页 |
| 2.4.3 机会窗口理论 | 第19-20页 |
| 2.4.4 监督理论 | 第20-21页 |
| 第3章 定向增发概述 | 第21-24页 |
| 3.1 定向增发概念 | 第21页 |
| 3.2 定向增发的特点 | 第21-22页 |
| 3.3 定向增发发行对象 | 第22页 |
| 3.4 定向增发目的 | 第22-24页 |
| 第4章 研究假设与研究设计 | 第24-34页 |
| 4.1 研究假设 | 第24-27页 |
| 4.1.1 定向增发股价效应的理论分析及假设 | 第24-25页 |
| 4.1.2 不同定向增发特征下公司股票价格的差异性分析及假设 | 第25-27页 |
| 4.2 变量设定与模型建立 | 第27-30页 |
| 4.2.1 变量设定 | 第27-29页 |
| 4.2.2 回归构建 | 第29-30页 |
| 4.3 样本选取及数据来源 | 第30-34页 |
| 4.3.1 样本选取及数据来源 | 第30-31页 |
| 4.3.2 样本描述 | 第31-34页 |
| 第5章 我国上市公司定向增发新股绩效实证分析 | 第34-49页 |
| 5.1 定向增发新股股价效应 | 第34-41页 |
| 5.1.1 短期公告效应 | 第34-36页 |
| 5.1.2 长期股价效应 | 第36-41页 |
| 5.2 定向增发特征与股价效应的相关性分析 | 第41-46页 |
| 5.2.1 主要变量的描述性统计 | 第41-43页 |
| 5.2.2 Pearson相关系数 | 第43页 |
| 5.2.3 多元线性回归分析 | 第43-45页 |
| 5.2.4 多重共线性检验 | 第45-46页 |
| 5.3 定向增发财务效应研究分析 | 第46-49页 |
| 第6章 稳健性检验 | 第49-54页 |
| 6.1 窗口期股票市场指数 | 第49页 |
| 6.2 定向增发绩效的稳健性检验 | 第49-54页 |
| 6.2.1 定向增发市场绩效的稳健性检验 | 第49-51页 |
| 6.2.2 定向增发财务效应的稳健性检验 | 第51-54页 |
| 第7章 结论与建议 | 第54-57页 |
| 7.1 结论 | 第54-55页 |
| 7.2 建议 | 第55-57页 |
| 参考文献 | 第57-59页 |
| 致谢 | 第59页 |