| 摘要 | 第4-6页 |
| Abstract | 第6-7页 |
| 1 绪论 | 第11-14页 |
| 1.1 选题的背景和意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究思路和框架 | 第12-13页 |
| 1.3 本文的创新点 | 第13-14页 |
| 2 文献综述 | 第14-22页 |
| 2.1 国外研究现状 | 第14-18页 |
| 2.2 国内研究现状 | 第18-20页 |
| 2.3 文献述评 | 第20-22页 |
| 3 统计套利及相关理论介绍 | 第22-39页 |
| 3.1 融资融券交易 | 第22-24页 |
| 3.2 统计套利 | 第24-26页 |
| 3.2.1 统计套利的定义 | 第24-25页 |
| 3.2.2 套利流程及收益计算 | 第25-26页 |
| 3.3 相关交易模型及其理论基础 | 第26-29页 |
| 3.3.1 最小距离法 | 第26页 |
| 3.3.2 随机价差法 | 第26-27页 |
| 3.3.3 协整套利模型 | 第27-29页 |
| 3.4 基于O-U过程套利的最佳交易边界选择及求解 | 第29-31页 |
| 3.4.1 O-U过程 | 第29-30页 |
| 3.4.2 最佳交易信号 | 第30-31页 |
| 3.5 基于COPULA相关理论的统计套利 | 第31-39页 |
| 3.5.1 Copula函数的定义 | 第31-32页 |
| 3.5.2 常见的Copula函数 | 第32-34页 |
| 3.5.3 Copula函数的相关性测度 | 第34-35页 |
| 3.5.4 Copula函数参数估计 | 第35-36页 |
| 3.5.5 Copula函数的选择 | 第36-37页 |
| 3.5.6 交易策略及指标的构建 | 第37-39页 |
| 4 实证分析 | 第39-89页 |
| 4.1 数据选取 | 第39-49页 |
| 4.1.1 指数收益率 | 第40-46页 |
| 4.1.2 描述性统计分析 | 第46页 |
| 4.1.3 平稳性检验 | 第46-49页 |
| 4.2 协整套利 | 第49-55页 |
| 4.2.1 收益率的计算 | 第49-50页 |
| 4.2.2 阈值的设定 | 第50页 |
| 4.2.3 实证结果 | 第50-51页 |
| 4.2.4 基于滚动期窗口下不同参数设定对套利结果的影响 | 第51-55页 |
| 4.3 最佳边界条件下的收益率 | 第55-57页 |
| 4.4 基于COPULA相关理论的统计套利分析 | 第57-68页 |
| 4.4.1 Copula函数选择及参数估计 | 第57-60页 |
| 4.4.2 基于Clayton-Copula函数的套利 | 第60-65页 |
| 4.4.3 基于Gumbel-Copula函数的套利 | 第65-68页 |
| 4.5 基于协整套利模型下不同交易对象套利结果对比 | 第68-74页 |
| 4.5.1 交易对象选择 | 第68-70页 |
| 4.5.2 描述性统计 | 第70页 |
| 4.5.3 平稳性检验 | 第70-71页 |
| 4.5.4 协整检验 | 第71页 |
| 4.5.5 各交易对象的累积收益率 | 第71-74页 |
| 4.6 基于COPULA函数套利模型下不同交易对象套利结果对比 | 第74-86页 |
| 4.6.1 基于Copula函数套利模型下各交易品种套利结果 | 第74-76页 |
| 4.6.2 基于Clayton-Copula函数套利模型下各交易品种套利收益情况 | 第76-78页 |
| 4.6.3 基于Gumbel-Copula函数套利模型下各交易品种套利收益情况 | 第78-80页 |
| 4.6.4 基于优化后的套利模型交易结果 | 第80-83页 |
| 4.6.5 模型优化前后的收益情况对比 | 第83-86页 |
| 4.7 本章小结 | 第86-89页 |
| 总结与展望 | 第89-91页 |
| 参考文献 | 第91-95页 |
| 致谢 | 第95页 |
