| 摘要 | 第4-7页 |
| ABSTRACT | 第7-9页 |
| 1 绪论 | 第12-22页 |
| 1.1 本文选题背景及研究意义 | 第12-15页 |
| 1.1.1 本文的选题背景 | 第12-14页 |
| 1.1.2 本文的研究意义 | 第14-15页 |
| 1.2 国内外文献综述 | 第15-19页 |
| 1.2.1 国外文献综述 | 第15-16页 |
| 1.2.2 国内文献综述 | 第16-18页 |
| 1.2.3 国内外文献的评析 | 第18-19页 |
| 1.3 本文的研究目的及结构安排 | 第19-21页 |
| 1.4 本文的研究方法 | 第21页 |
| 1.5 本文的预期创新 | 第21-22页 |
| 2 我国新三板发展及流动性分析 | 第22-43页 |
| 2.1 我国新三板发展状况 | 第22-28页 |
| 2.1.1 市场规模 | 第23-24页 |
| 2.1.2 行业地域分布 | 第24-25页 |
| 2.1.3 成交金额 | 第25-26页 |
| 2.1.4 投资者构成 | 第26-28页 |
| 2.2 我国新三板做市商制度 | 第28-34页 |
| 2.2.1 做市商制度的内涵及特点 | 第28-30页 |
| 2.2.2 我国新三板做市商制度与境外市场的对比 | 第30-31页 |
| 2.2.3 新三板做市股票交易情况 | 第31-34页 |
| 2.3. 流动性的属性与度量 | 第34-40页 |
| 2.3.1 流动性的定义 | 第34-36页 |
| 2.3.2 流动性的衡量方法 | 第36-40页 |
| 2.4 新三板做市股票流动性分析 | 第40-43页 |
| 3 新三板股票流动性影响因素的实证分析 | 第43-55页 |
| 3.1 理论分析及研究假设 | 第43-46页 |
| 3.2 实证模型及变量定义 | 第46-47页 |
| 3.3 样本选取及数据来源 | 第47-48页 |
| 3.3.1 样本选取 | 第47页 |
| 3.3.2 数据来源及描述性统计 | 第47-48页 |
| 3.4 模型回归 | 第48-52页 |
| 3.4.1 单位根检验 | 第48-49页 |
| 3.4.2 选择面板数据的回归模型 | 第49-50页 |
| 3.4.3 混合模型与固定模型的F检验 | 第50-51页 |
| 3.4.5 随机效应与固定效应的Hausman检验 | 第51-52页 |
| 3.5 模型回归结果及分析 | 第52-55页 |
| 3.5.1 回归结果 | 第52-53页 |
| 3.5.2 结果分析 | 第53-55页 |
| 4 做市商制度对新三板股票流动性影响的实证分析 | 第55-61页 |
| 4.1 理论分析及研究假设 | 第55-56页 |
| 4.2 研究方法 | 第56-57页 |
| 4.3 样本选取及数据来源 | 第57-58页 |
| 4.4 实证结果分析 | 第58-61页 |
| 5 研究结论及建议 | 第61-65页 |
| 5.1 本文研究结论 | 第61-62页 |
| 5.2 提高新三板股票流动性的建议 | 第62-63页 |
| 5.2.1 对监督管理层的建议 | 第62-63页 |
| 5.2.2 对挂牌企业的建议 | 第63页 |
| 5.2.3 对做市商的建议 | 第63页 |
| 5.3 本文研究局限及研究展望 | 第63-65页 |
| 参考文献 | 第65-69页 |
| 附录 | 第69-73页 |
| 后记 | 第73-74页 |
| 致谢 | 第74页 |