特质波动率研究
| 中文摘要 | 第1-12页 |
| Abstract | 第12-14页 |
| 第一章 绪论 | 第14-30页 |
| ·研究背景与意义 | 第14-17页 |
| ·国内外研究现状 | 第17-25页 |
| ·特质风险 | 第17-18页 |
| ·特质波动率的度量方法 | 第18-20页 |
| ·市场层面的特质波动率 | 第20页 |
| ·特质波动率与股票预期收益的关系 | 第20-22页 |
| ·“特质波动率之谜”的破解 | 第22-25页 |
| ·研究内容与方法 | 第25-28页 |
| ·研究内容 | 第25-26页 |
| ·技术路线 | 第26-27页 |
| ·研究框架 | 第27-28页 |
| ·主要研究结果 | 第28页 |
| ·本文的创新之处 | 第28-30页 |
| 第二章 特质波动率的度量方法 | 第30-39页 |
| ·非参数方法 | 第30-32页 |
| ·线性参数方法 | 第32-35页 |
| ·以市场模型度量特质波动率 | 第32-33页 |
| ·以EGARCH模型度量特质波动率 | 第33-34页 |
| ·以自回归模型度量特质波动率 | 第34-35页 |
| ·非线性参数方法 | 第35-37页 |
| ·理论假设 | 第35-36页 |
| ·非线性-EGARCH模型 | 第36-37页 |
| ·小结 | 第37-39页 |
| 第三章 特质波动率与股票预期收益的关系 | 第39-70页 |
| ·数据选取 | 第39-40页 |
| ·组合构建 | 第40-41页 |
| ·传统度量方法的分析结果 | 第41-48页 |
| ·非线性-EGARCH模型的分析结果 | 第48-53页 |
| ·基本统计分析 | 第48-50页 |
| ·组合分析结果 | 第50-53页 |
| ·估计区间对结果的影响 | 第53-57页 |
| ·股票交易受限对结果的影响 | 第57-68页 |
| ·交易受限 | 第57-59页 |
| ·基本统计分析 | 第59-60页 |
| ·组合分析结果 | 第60-68页 |
| ·小结 | 第68-70页 |
| 第四章 “特质波动率之谜”产生的原因 | 第70-107页 |
| ·以投资者个人偏好解释“特质波动率之谜” | 第70-83页 |
| ·投资者个人偏好 | 第70-71页 |
| ·个人偏好的度量方法 | 第71-73页 |
| ·实证结果 | 第73-83页 |
| ·以公司信息披露质量解释“特质波动率之谜” | 第83-97页 |
| ·信息披露质量 | 第83-84页 |
| ·信息披露质量的度量方法 | 第84-86页 |
| ·实证结果 | 第86-97页 |
| ·变量的解释能力评价 | 第97-106页 |
| ·评价方法 | 第97-101页 |
| ·评价结果 | 第101-106页 |
| ·小结 | 第106-107页 |
| 第五章 特质波动率与最大日收益率的关系 | 第107-129页 |
| ·理论分析 | 第107-110页 |
| ·变量与方法 | 第110-111页 |
| ·MAX效应检验 | 第111-119页 |
| ·IPO、涨停盘对MAX效应的影响 | 第119-124页 |
| ·“特质波动率之谜”与MAX效应的关系 | 第124-128页 |
| ·小结 | 第128-129页 |
| 第六章 特质波动率与极端下行风险的关系 | 第129-151页 |
| ·理论分析 | 第129-131页 |
| ·极端下行风险的度量方法 | 第131-134页 |
| ·特质波动率与极端下行风险的相关性 | 第134-135页 |
| ·“特质波动率之谜”与极端下行风险溢价的关系 | 第135-149页 |
| ·小结 | 第149-151页 |
| 第七章 总结与展望 | 第151-159页 |
| ·总结 | 第151-157页 |
| ·研究结论 | 第151-156页 |
| ·局限性 | 第156-157页 |
| ·展望 | 第157-159页 |
| 附录 | 第159-162页 |
| 参考文献 | 第162-172页 |
| 攻读学位期间取得的研究成果 | 第172-174页 |
| 致谢 | 第174-176页 |
| 个人简况及联系方式 | 第176-177页 |
| 承诺书 | 第177-178页 |
