| 摘要 | 第1-5页 |
| ABSTRACT | 第5-8页 |
| 1 绪论 | 第8-17页 |
| ·研究背景 | 第8-11页 |
| ·国内外研究综述 | 第11-14页 |
| ·期货套期保值的文献综述 | 第11-13页 |
| ·货币交叉套期保值的文献综述 | 第13-14页 |
| ·研究内容和论文框架 | 第14-17页 |
| ·研究内容 | 第14-15页 |
| ·论文框架 | 第15-17页 |
| 2 我国企业运用外汇期货交叉避险的原因分析 | 第17-28页 |
| ·企业运用国内人民币外汇衍生产品的状况 | 第17-20页 |
| ·企业可实际应用的外汇衍生产品品种单一 | 第17-18页 |
| ·企业参与外汇衍生产品交易的限制严格 | 第18-19页 |
| ·企业运用外汇衍生产品避险的成本较高 | 第19-20页 |
| ·企业运用境外人民币外汇衍生产品的状况 | 第20-26页 |
| ·企业运用人民币 NDF 的状况 | 第20-23页 |
| ·企业运用 CME 人民币期货的状况 | 第23-26页 |
| ·企业运用外汇期货交叉避险的可能性 | 第26-28页 |
| 3 交叉套期保值与直接套期保值的比较 | 第28-35页 |
| ·期现货相关关系 | 第28-30页 |
| ·交叉套期保值与直接套期保值相关性的比较 | 第28-29页 |
| ·外汇期货交叉套期保值相关性的探寻 | 第29-30页 |
| ·套期保值风险 | 第30-32页 |
| ·交叉套期保值与直接套期保值风险的比较 | 第30-31页 |
| ·外汇期货交叉套期保值风险的衡量 | 第31-32页 |
| ·避险策略 | 第32-33页 |
| ·交叉套期保值与直接套期保值避险策略的比较 | 第32-33页 |
| ·外汇期货交叉套期保值策略的拟定 | 第33页 |
| ·小结 | 第33-35页 |
| 4 外汇期货交叉套期保值模型 | 第35-40页 |
| ·外汇期货交叉套期保值组合风险的 VaR 度量 | 第35-36页 |
| ·t 分布下外汇期货交叉套期保值的 VaR | 第36-37页 |
| ·外汇期货最优交叉套期保值比率 | 第37-38页 |
| ·多币种外汇期货交叉套期保值 | 第38-39页 |
| ·外汇期货交叉套期保值效率 | 第39-40页 |
| 5 实证分析 | 第40-50页 |
| ·外汇期货交叉套期保值实证模型的选择 | 第40-41页 |
| ·基于多元 ECM-GARCH 的交叉套期保值实证模型 | 第41-42页 |
| ·外汇期货交叉套期保值的实证检验 | 第42-46页 |
| ·数据的描述性统计 | 第42页 |
| ·波动集聚性检验 | 第42-44页 |
| ·平稳性检验 | 第44-45页 |
| ·协整关系检验 | 第45-46页 |
| ·外汇期货交叉套期保值比率的估计及效率评价 | 第46-50页 |
| ·外汇期货交叉套期保值比率的估计 | 第46-47页 |
| ·外汇期货交叉套期保值效率的评价 | 第47页 |
| ·与其它外汇交叉套期保值方案的比较 | 第47-50页 |
| 6 总结 | 第50-51页 |
| 参考文献 | 第51-56页 |
| 附录 | 第56-60页 |
| 攻读硕士学位期间发表学术论文情况 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61页 |