基于EVA估值理论的商业银行实证研究
| 摘要 | 第1-4页 |
| Abstract | 第4-7页 |
| 一、序言 | 第7-16页 |
| （一） 研究的背景和意义 | 第7-8页 |
| 1、问题的提出 | 第7-8页 |
| 2、研究商业银行价值的意义 | 第8页 |
| （二） 国内外研究综述 | 第8-13页 |
| 1、国外相关研究 | 第8-10页 |
| 2、国内相关研究 | 第10-13页 |
| （三） 本文的研究方法、对象和脉络 | 第13-16页 |
| 1、研究方法 | 第13-14页 |
| 2、研究对象 | 第14-15页 |
| 3、本文脉络 | 第15-16页 |
| 二、企业估值方法与理论 | 第16-21页 |
| （一） 资产价值法 | 第16-17页 |
| （二） 现金流折现法 | 第17-18页 |
| （三） 相对估价法 | 第18-19页 |
| （四） 期权估价法 | 第19-21页 |
| 三、EVA 理论及其在商业银行中的应用 | 第21-31页 |
| （一） EVA 价值评估理论 | 第21-22页 |
| （二） EVA 的数据调整 | 第22-23页 |
| （三） 应用于商业银行的EVA 调整 | 第23-25页 |
| 1、调整的原则 | 第23页 |
| 2、调整的项目 | 第23-25页 |
| （四） 商业银行的EVA 计算 | 第25-31页 |
| 1、税后净营业利润（NOPAT） | 第25-27页 |
| 2、投资资本总额（CAP） | 第27-28页 |
| 3、商业银行资本成本的度量 | 第28-30页 |
| 4、计算各商业银行的 EVA 及其增长率 | 第30-31页 |
| 四、运用 EVA 理论进行价值评估实证研究 | 第31-39页 |
| （一） EVA 估值模型的假设条件 | 第31页 |
| 1、内部因素的假设 | 第31页 |
| 2、外部因素的假设 | 第31页 |
| 3、资本结构的假设 | 第31页 |
| （二） EVA 增长模型的种类 | 第31-36页 |
| 1、零增长模型 | 第32页 |
| 2、固定常数增长模型 | 第32-33页 |
| 3、两阶段增长模型 | 第33-34页 |
| 4、三阶段增长模型 | 第34-35页 |
| 5、H 模型 | 第35-36页 |
| （三） 评估各银行的价值 | 第36-39页 |
| 1、模型的选择 | 第36页 |
| 2、各参数的确定 | 第36-37页 |
| 3、计算银行的 EVA 贴现值 | 第37页 |
| 4、计算各银行的评估价值 | 第37-39页 |
| 五、结论 | 第39-45页 |
| (一)我国银行业处于快速发展时期 | 第39页 |
| (二)中小银行资本利用能力较强 | 第39-41页 |
| (三)大型银行“强者恒强” | 第41-42页 |
| (四)各银行投资价值悬殊 | 第42-45页 |
| 六、结束语 | 第45-48页 |
| (一)本文的创新与亮点 | 第45-46页 |
| (二)本文可能存在的不足之处 | 第46-47页 |
| (三)该领域可以进行的其他后续研究 | 第47-48页 |
| 参考文献 | 第48-52页 |
| 在读期间发表论文 | 第52-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
