基于RAROC模型的基金绩效评估
| 中文摘要 | 第1-7页 |
| Abstract | 第7-12页 |
| 1. 导论 | 第12-18页 |
| ·研究背景和意义 | 第12-13页 |
| ·相关研究文献综述 | 第13-15页 |
| ·研究方法和思路 | 第15-16页 |
| ·研究框架和创新 | 第16-18页 |
| 2. 基金评估的方法体系 | 第18-29页 |
| ·基金评估概述 | 第18-20页 |
| ·基金投资的收益 | 第18-19页 |
| ·基金投资的风险 | 第19-20页 |
| ·基金绩效评估的原则 | 第20页 |
| ·收益率评价法 | 第20-23页 |
| ·简单收益率计算 | 第21页 |
| ·对数收益率 | 第21-22页 |
| ·算术平均收益率与几何平均收益率 | 第22-23页 |
| ·风险调整指标 | 第23-26页 |
| ·Treynor 指数 | 第23-24页 |
| ·Sharpe 指数 | 第24-25页 |
| ·Jensen 指数 | 第25页 |
| ·三种模型的比较 | 第25-26页 |
| ·选股和择时能力评价指标 | 第26-29页 |
| ·现金比例变化法 | 第27页 |
| ·T—M 模型 | 第27-28页 |
| ·H—M 模型 | 第28-29页 |
| 3. VAR 及RAROC 模型介绍 | 第29-36页 |
| ·VAR 模型介绍 | 第29-33页 |
| ·VAR 出现背景 | 第29-30页 |
| ·VAR 方法的理论 | 第30-31页 |
| ·VAR 计算方法 | 第31-33页 |
| ·基于VAR 的RAROC 模型介绍 | 第33-36页 |
| ·对传统基金评价指标的回顾 | 第33-34页 |
| ·RAROC 模型介绍 | 第34-36页 |
| 4. 实证方法设计 | 第36-43页 |
| ·样本数据设计 | 第36-38页 |
| ·样本数据选择原则 | 第36页 |
| ·样本数据确定 | 第36-37页 |
| ·样本区间的确定及数据来源 | 第37-38页 |
| ·市场基准组合和无风险收益率的确定 | 第38-40页 |
| ·收益率的计算确定 | 第38页 |
| ·市场基准组合的确定 | 第38-39页 |
| ·无风险收益率的确定 | 第39-40页 |
| ·统计方法运用 | 第40-43页 |
| ·正态分布检验方法 | 第40-41页 |
| ·Spearman 秩相关系数检验 | 第41-43页 |
| 5. 实证结果与分析 | 第43-54页 |
| ·传统指标评价体系 | 第43-46页 |
| ·基本表现 | 第43-44页 |
| ·风险调整指标法 | 第44-45页 |
| ·传统评价指标的相关性分析 | 第45-46页 |
| ·基于VAR 的RAROC 检验 | 第46-50页 |
| ·单只基金的收益率分布分析 | 第46-47页 |
| ·所有样本基金的检验值 | 第47页 |
| ·样本基金的VAR 值 | 第47-49页 |
| ·样本基金的RAROC 值 | 第49-50页 |
| ·传统评价指标和RAROC 指标的比较 | 第50-51页 |
| ·各评价指标相关性分析 | 第51-54页 |
| ·Sharpe 指数与相对RAROC | 第52页 |
| ·Treynor 指数与绝对RAROC | 第52-53页 |
| ·本章小结 | 第53-54页 |
| 6. 结束语 | 第54-58页 |
| ·主要的研究发现 | 第54-55页 |
| ·本文研究的创新和不足 | 第55-57页 |
| ·本文研究的创新之处 | 第55-56页 |
| ·本文研究的不足之处 | 第56-57页 |
| ·对如何有效进行基金绩效评估的几点建议 | 第57-58页 |
| 参考文献 | 第58-60页 |
| 后记 | 第60-61页 |
| 致谢 | 第61-62页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第62页 |
