| 中文摘要 | 第1-9页 |
| ABSTRACT | 第9-11页 |
| 第一章 导论 | 第11-17页 |
| 一、研究背景和意义 | 第11-12页 |
| (一) 研究背景 | 第11-12页 |
| (二) 研究意义 | 第12页 |
| 二、国内外文献综述 | 第12-15页 |
| (一) 国外对套期保值的研究 | 第12-15页 |
| (二) 国内对套期保值的研究 | 第15页 |
| 三、研究的基本思路和本文框架结构 | 第15-16页 |
| (一) 研究的基本思路 | 第15-16页 |
| (二) 本文框架结构 | 第16页 |
| 四、本文的创新点 | 第16-17页 |
| 第二章 股指期货和ETF的理论回顾 | 第17-36页 |
| 一、关于股指期货的理论研究 | 第17-23页 |
| (一) 股指期货的定义、特征和功能 | 第17-19页 |
| (二) 股指期货套期保值的原理、原则和分类 | 第19-22页 |
| (三) 基差与套期保值效果 | 第22-23页 |
| 二、关于ETF的理论研究 | 第23-28页 |
| (一) ETF的定义 | 第23页 |
| (二) ETF的特点及运作模式 | 第23-25页 |
| (三) 上证50ETF的介绍 | 第25-28页 |
| 三、沪深300股指期货 | 第28-36页 |
| (一) 沪深300指数 | 第28-29页 |
| (二) 沪深300股指期货 | 第29-32页 |
| (三) 沪深300股指期货的推出对股票市场的影响 | 第32-36页 |
| 第三章 沪深300股指期货与上证50ETF关联性的实证研究 | 第36-44页 |
| 一、数据的来源和处理 | 第36页 |
| 二、变量的走势图分析 | 第36-37页 |
| 三、单位根检验 | 第37-38页 |
| (一) 单位根检验的理论回顾 | 第37页 |
| (二) 沪深300指数序列和上证50ETF收盘价序列的ADF检验结果 | 第37-38页 |
| 四、协整检验 | 第38-39页 |
| 五、建立误差修正模型 | 第39-41页 |
| (一) 误差修正模型理论回顾 | 第39-40页 |
| (二) 建立50ETF与沪深300指数间的修正误差模型 | 第40-41页 |
| 六、Granger因果关系检验 | 第41-42页 |
| (一) Granger因果关系检验理论回顾 | 第41-42页 |
| (二) 检验结果 | 第42页 |
| 七、实证研究结论 | 第42-44页 |
| 第四章 沪深300股指期货套期保值效果的实证研究 | 第44-59页 |
| 一、上证50ETF的系统性风险占其总风险的测量 | 第44-45页 |
| (一) 系统性风险的测量模型 | 第44-45页 |
| (二) 上证50ETF的系统性风险占其总风险的测量 | 第45页 |
| 二、最优套期保值比率的确定 | 第45-49页 |
| (一) 最优套期保值比率的理论回顾 | 第46-48页 |
| (二) 套期保值效果的评价指标 | 第48-49页 |
| 三、沪深300股指期货套期保值效果的实证分析 | 第49-57页 |
| (一) 样本数据 | 第49页 |
| (二) 单位根检验 | 第49-53页 |
| (三) 协整检验 | 第53-54页 |
| (四) 最优套期保值比率和套期保值效果计算结果 | 第54-57页 |
| 四、套期保值实证分析结论 | 第57-59页 |
| 第五章 结论 | 第59-61页 |
| 参考文献 | 第61-64页 |
| 后记 | 第64-65页 |
| 攻读期成果 | 第65页 |
