| 摘要 | 第2-5页 |
| ABSTRACT | 第5-7页 |
| 1 绪论 | 第10-15页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第10-12页 |
| 1.1.1 理论背景 | 第10-11页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第11-12页 |
| 1.2 研究方法 | 第12-13页 |
| 1.3 论文框架及内容 | 第13-14页 |
| 1.4 论文创新与不足 | 第14-15页 |
| 2 动量效应与反转效应理论基础 | 第15-20页 |
| 2.1 有效市场假说 | 第15-16页 |
| 2.1.1 有效市场理论 | 第15-16页 |
| 2.1.2 面临的挑战 | 第16页 |
| 2.2 期望理论与后悔理论 | 第16-17页 |
| 2.3 动量效应与反转效应 | 第17-19页 |
| 2.3.1 动量效应及反转效应基本概念与分类 | 第17-18页 |
| 2.3.2 效应产生原因的理论分析 | 第18-19页 |
| 2.4 小结 | 第19-20页 |
| 3 文献综述 | 第20-25页 |
| 3.1 证券市场动量效应与反转效应存在性的综述 | 第20-22页 |
| 3.2 其他市场动量效应与反转效应存在性的综述 | 第22-23页 |
| 3.3 动量效应与反转效应成因分析的综述 | 第23-25页 |
| 4 基于A股市场的实证检验:动量效应还是反转效应 | 第25-31页 |
| 4.1 理论模型 | 第25-26页 |
| 4.2 动量效应与反转效应实证研究 | 第26-31页 |
| 4.2.1 数据的选择与处理 | 第26-27页 |
| 4.2.2 数据分析 | 第27-31页 |
| 5 基于Fama-French五因子模型的分析:为什么显著的是反转效应 | 第31-44页 |
| 5.1 五因子理论模型 | 第31-33页 |
| 5.2 实证分析 | 第33-44页 |
| 5.2.1 数据的选择与处理 | 第33页 |
| 5.2.2 各因子间相关性检验 | 第33-36页 |
| 5.2.3 五因子模型在A股市场的检验 | 第36-44页 |
| 6 结论 | 第44-46页 |
| 附录 | 第46-54页 |
| 参考文献 | 第54-58页 |
| 后记 | 第58-59页 |