多因子条件下ELMAN模型选股有效性的实证研究
| 摘要 | 第3-4页 |
| Abstract | 第4页 |
| 1 绪论 | 第7-12页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第7-9页 |
| 1.1.1 选股策略的研究背景 | 第7-8页 |
| 1.1.2 研究的意义 | 第8-9页 |
| 1.2 主要研究内容 | 第9-10页 |
| 1.3 研究方法与研究思路 | 第10-11页 |
| 1.3.1 研究方法 | 第10页 |
| 1.3.2 研究思路 | 第10-11页 |
| 1.4 论文创新之处 | 第11-12页 |
| 2 股票选择模型文献综述和理论基础 | 第12-22页 |
| 2.1 投资理论选股模型文献综述 | 第12-17页 |
| 2.1.1 国外文献综述 | 第12-13页 |
| 2.1.2 国内文献综述 | 第13-15页 |
| 2.1.3 文献的总结和思考 | 第15-17页 |
| 2.2 选股模型建立的理论基础 | 第17-22页 |
| 2.2.1 资本资产组合理论 | 第17-18页 |
| 2.2.2 资本资产定价模型 | 第18-19页 |
| 2.2.3 多因子选股模型 | 第19页 |
| 2.2.4 前景理论 | 第19-21页 |
| 2.2.5 ELMAN模型基本理论 | 第21-22页 |
| 3 选股面临的问题以及解决办法 | 第22-34页 |
| 3.1 选股模型构建的基础 | 第22-26页 |
| 3.1.1 股票市场中投资者的特征 | 第23-24页 |
| 3.1.2 股票市场的特点 | 第24-26页 |
| 3.1.3 股票价格的形成以及选股模型的构建基础 | 第26页 |
| 3.2 股票指标的圈定以及指标数据的处理 | 第26-29页 |
| 3.2.1 股票指标的圈定 | 第27-28页 |
| 3.2.2 股票指标数据的处理 | 第28-29页 |
| 3.3 选择ELMAN模型选股的合理性分析 | 第29-34页 |
| 3.3.1 投资者决策过程分析 | 第29-30页 |
| 3.3.2 ELMAN模型选股的有效性研究 | 第30-32页 |
| 3.3.3 ELMAN模型的输入以及输出 | 第32-34页 |
| 4 ELMAN模型选股的实证研究 | 第34-48页 |
| 4.1 模型的构建以及结果的输出 | 第34-36页 |
| 4.1.1 模型的构建 | 第34-35页 |
| 4.1.2 模型结果的生成 | 第35-36页 |
| 4.2 ELMAN模型选股的有效性检验 | 第36-38页 |
| 4.2.1 基于模型选出上涨和下跌的股票组合 | 第37页 |
| 4.2.2 模型有效性的检验 | 第37-38页 |
| 4.3 股票因子有效性的检验分析 | 第38-45页 |
| 4.3.1 股票因子有效性分析 | 第39-40页 |
| 4.3.2 股票因子有效性实证 | 第40-45页 |
| 4.4 与回归算法选股模型效果比对 | 第45-48页 |
| 5 结论和启示 | 第48-51页 |
| 5.1 结论 | 第48-49页 |
| 5.2 启示 | 第49-51页 |
| 参考文献 | 第51-53页 |
| 致谢 | 第53页 |
