融资融券对我国A股市场质量的影响
| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 1 绪论 | 第9-21页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第9-10页 |
| 1.2 概念界定 | 第10-12页 |
| 1.2.1 融资融券交易 | 第10页 |
| 1.2.2 股票市场质量 | 第10-12页 |
| 1.3 文献综述 | 第12-17页 |
| 1.3.1 融资融券影响股票市场波动性的文献综述 | 第13-16页 |
| 1.3.2 融资融券影响股票市场流动性的文献综述 | 第16-17页 |
| 1.3.3 融资融券影响股票市场有效性的文献综述 | 第17页 |
| 1.3.4 文献评述 | 第17页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第17-19页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第17-19页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第19页 |
| 1.5 本文创新与不足 | 第19-21页 |
| 2 融资融券交易概述 | 第21-31页 |
| 2.1 融资融券的特性和功能 | 第21-23页 |
| 2.1.1 融资融券的特性 | 第21-22页 |
| 2.1.2 融资融券的功能 | 第22-23页 |
| 2.2 融资融券交易模式 | 第23-24页 |
| 2.3 我国融资融券交易的发展历程与现状 | 第24-27页 |
| 2.3.1 我国融资融券交易的发展历程 | 第24-25页 |
| 2.3.2 我国融资融券交易的发展现状 | 第25-27页 |
| 2.4 融资融券交易对股市质量的影响机制 | 第27-31页 |
| 2.4.1 融资融券交易对股市波动性的影响机制 | 第27-28页 |
| 2.4.2 融资融券交易对股市流动性的影响机制 | 第28-31页 |
| 3 融资融券对我国A股市场波动性影响的实证研究 | 第31-43页 |
| 3.1 研究假设 | 第31页 |
| 3.2 融资融券对市场波动性影响的实证研究 | 第31-37页 |
| 3.2.1 变量选取与数据来源 | 第31-32页 |
| 3.2.2 平稳性检验 | 第32-33页 |
| 3.2.3 VAR模型估计 | 第33-35页 |
| 3.2.4 Granger因果检验 | 第35页 |
| 3.2.5 脉冲响应分析 | 第35-37页 |
| 3.2.6 方差分解分析 | 第37页 |
| 3.3 融资融券对个股波动性影响的实证研究 | 第37-42页 |
| 3.3.1 变量选取与数据来源 | 第38页 |
| 3.3.2 模型构建 | 第38-39页 |
| 3.3.3 回归结果及解释 | 第39-42页 |
| 3.4 本章小结 | 第42-43页 |
| 4 融资融券对我国A股市场流动性影响的实证研究 | 第43-53页 |
| 4.1 研究假设 | 第43页 |
| 4.2 融资融券对市场流动性影响的实证研究 | 第43-48页 |
| 4.2.1 变量选取与数据来源 | 第43-44页 |
| 4.2.2 平稳性检验 | 第44页 |
| 4.2.3 VAR模型估计 | 第44-46页 |
| 4.2.4 Granger因果检验 | 第46页 |
| 4.2.5 脉冲响应分析 | 第46-47页 |
| 4.2.6 方差分解 | 第47-48页 |
| 4.3 融资融券对个股流动性影响的实证研究 | 第48-51页 |
| 4.3.1 变量选取与数据来源 | 第48-49页 |
| 4.3.2 模型构建 | 第49页 |
| 4.3.3 回归结果及解释 | 第49-51页 |
| 4.4 本章小结 | 第51-53页 |
| 5 结论与对策建议 | 第53-55页 |
| 5.1 结论 | 第53页 |
| 5.2 对策建议 | 第53-55页 |
| 致谢 | 第55-56页 |
| 参考文献 | 第56-60页 |
| 附录 | 第60页 |
