私募可交债在并购融资中的应用及风险研究--以16赛纳02为例
| 摘要 | 第5-7页 |
| ABSTRACT | 第7-8页 |
| 第一章 绪论 | 第13-18页 |
| 第一节 研究背景 | 第13-15页 |
| 一、可交换债券发展背景 | 第13页 |
| 二、可交换债券市场发展现状 | 第13-15页 |
| 第二节 研究意义 | 第15-16页 |
| 第三节 研究内容 | 第16页 |
| 第四节 研究方法 | 第16-17页 |
| 第五节 创新与不足 | 第17-18页 |
| 第二章 可交换债券理论概述与文献综述 | 第18-22页 |
| 第一节 可交换债券理论概述 | 第18-19页 |
| 一、可交换债券概念 | 第18页 |
| 二、可交换债券条款设置特点 | 第18-19页 |
| 第二节 国内外文献综述 | 第19-22页 |
| 一、可交换债券的发行动机研究 | 第20页 |
| 二、可交换债券的融资研究 | 第20-22页 |
| 第三章 可交换债券基础研究分析 | 第22-31页 |
| 第一节 可交换债券应用范围研究 | 第22-25页 |
| 一、减持 | 第22-23页 |
| 二、低成本融资 | 第23-24页 |
| 三、套利 | 第24页 |
| 四、股权激励 | 第24-25页 |
| 五、并购换股 | 第25页 |
| 第二节 融资方式的对比分析 | 第25-29页 |
| 一、可交换债券的分类 | 第25-27页 |
| 二、与其他融资方式的对比分析 | 第27-29页 |
| 第三节 融资风险概述 | 第29-31页 |
| 一、偿债风险 | 第29-30页 |
| 二、换股风险 | 第30-31页 |
| 第四章 16赛纳02案例分析 | 第31-69页 |
| 第一节 艾派克情况简介 | 第31-35页 |
| 一、行业背景概述 | 第31-32页 |
| 二、公司概况 | 第32-33页 |
| 三、艾派克融资交易结构设计概述 | 第33-35页 |
| 第二节 可选融资方式对比分析 | 第35-43页 |
| 一、国内外融资顺序及结构差异分析 | 第35-36页 |
| 二、艾派克融资方式选择分析 | 第36-43页 |
| 第三节 16赛纳02基本信息及风险分析 | 第43-56页 |
| 一、16 赛纳02基本信息 | 第43-45页 |
| 二、隐含融资成本分析 | 第45-51页 |
| 三、16 赛纳02风险分析 | 第51-56页 |
| 第四节 运用16赛纳02融资的影响 | 第56-60页 |
| 一、对负债结构的影响 | 第57-58页 |
| 二、对偿债能力的影响 | 第58-60页 |
| 三、对公司股权结构的影响 | 第60页 |
| 第五节 基于事件研究法的短期市场反应分析 | 第60-67页 |
| 一、定义事件日期及事件窗口和估计期间 | 第61页 |
| 二、确定预期收益率曲线 | 第61-63页 |
| 三、确定超额收益率和累计超额收益率 | 第63-66页 |
| 四、市场反应小结 | 第66-67页 |
| 第六节 案例小结 | 第67-69页 |
| 第五章 研究结论与建议 | 第69-71页 |
| 第一节 研究结论 | 第69-70页 |
| 第二节 建议 | 第70-71页 |
| 参考文献 | 第71-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 个人简历及在学期间发表的研究成果 | 第74-75页 |
