| 摘要 | 第5-6页 |
| Abstract | 第6页 |
| 第1章 引言 | 第9-13页 |
| 1.1 研究目的和意义 | 第9页 |
| 1.2 研究现状 | 第9-11页 |
| 1.2.1 国外研究现状 | 第9-10页 |
| 1.2.2 国内研究现状 | 第10-11页 |
| 1.3 研究思路与框架 | 第11页 |
| 1.4 研究方法 | 第11-12页 |
| 1.5 本文的创新点 | 第12-13页 |
| 第2章 社保基金投资委托代理关系基础理论 | 第13-19页 |
| 2.1 委托代理关系 | 第13-14页 |
| 2.1.1 委托代理关系的界定 | 第13页 |
| 2.1.2 委托代理关系的特征 | 第13-14页 |
| 2.2 委托代理风险 | 第14-19页 |
| 2.2.1 委托代理风险的产生原因 | 第14-15页 |
| 2.2.2 委托代理风险的表现形式 | 第15-16页 |
| 2.2.3 委托代理风险的激励理论 | 第16-19页 |
| 第3章 社保基金投资委托代理关系的生成 | 第19-24页 |
| 3.1 社保基金委托投资方式 | 第19-20页 |
| 3.2 构成社保基金投资委托代理关系的主体及职责 | 第20-21页 |
| 3.2.1 社保基金权属主体 | 第20页 |
| 3.2.2 全国社保基金理事会 | 第20页 |
| 3.2.3 投资管理人 | 第20-21页 |
| 3.2.4 托管人 | 第21页 |
| 3.3 社保基金管理委托代理关系分析 | 第21-24页 |
| 3.3.1 一级委托代理关系 | 第22页 |
| 3.3.2 二级委托代理关系 | 第22-23页 |
| 3.3.3 三级委托代理关系 | 第23-24页 |
| 第4章 社保基金投资委托代理运作风险 | 第24-32页 |
| 4.1 社保基金投资委托代理运作风险的表现形式 | 第24-28页 |
| 4.1.1 制度性风险 | 第24-25页 |
| 4.1.2 逆向选择风险 | 第25-26页 |
| 4.1.3 道德风险 | 第26-28页 |
| 4.2 社保基金投资运作中的委托代理风险特点 | 第28页 |
| 4.2.1 多层委托代理关系增加风险产生的概率 | 第28页 |
| 4.2.2 多层委托代理关系使得监管难度增加 | 第28页 |
| 4.3 社保基金投资运作委托代理风险产生原因 | 第28-32页 |
| 4.3.1 信息非对称性 | 第28-30页 |
| 4.3.2 社保基金委托代理双方的目标效用不一致 | 第30页 |
| 4.3.3 社保基金委托代理双方的责任风险不对等 | 第30页 |
| 4.3.4 社保基金管理机构的剩余控制权与剩余索取权不匹配 | 第30-31页 |
| 4.3.5 隐性激励机制作用的忽视 | 第31-32页 |
| 第5章 社保基金投资委托代理运作风险的控制策略 | 第32-37页 |
| 5.1 规范社保基金的管理,明确委托代理关系 | 第32页 |
| 5.2 构建完善的社保基金激励机制 | 第32-35页 |
| 5.2.1 货币形式的物质层面激励 | 第32-33页 |
| 5.2.2 声誉机制的精神层面激励 | 第33-35页 |
| 5.3 转移剩余索取权,建立风险补偿机制 | 第35-36页 |
| 5.4 完善和规范投资管理机构的信息披露机制 | 第36页 |
| 5.5 充分发挥社保基金中介服务机构的监督作用 | 第36-37页 |
| 结论 | 第37-38页 |
| 参考文献 | 第38-40页 |
| 致谢 | 第40页 |