中国期货套期保值比率及绩效实证研究--以期铝为例
| 摘要 | 第1-6页 |
| Abstract | 第6-11页 |
| 1. 序言 | 第11-19页 |
| ·选题背景 | 第11-12页 |
| ·问题提出 | 第12-13页 |
| ·研究意义 | 第13页 |
| ·研究内容与方法 | 第13-14页 |
| ·文献综述 | 第14-19页 |
| ·国外文献综述 | 第14-17页 |
| ·国内文献综述 | 第17-19页 |
| 2. 套期保值基本理论 | 第19-34页 |
| ·套期保值理论发展历程 | 第19-20页 |
| ·传统套期保值理论 | 第19页 |
| ·现代基差保值理论 | 第19-20页 |
| ·组合套期保值理论 | 第20页 |
| ·套期保值的经济学原理 | 第20-21页 |
| ·套期保值在经济中的作用 | 第21-22页 |
| ·套期保值在期货市场中的重要地位 | 第22-24页 |
| ·套期保值是期货市场产生的基础 | 第22页 |
| ·套期保值是期货交易的重要类型 | 第22-23页 |
| ·套期保值是实现期货市场功能的重要手段 | 第23-24页 |
| ·套期保值的一般操作原则 | 第24-25页 |
| ·套期保值的应用 | 第25-26页 |
| ·基差与套期保值的效果 | 第26-28页 |
| ·套期保值的风险和成本 | 第28-29页 |
| ·套期保值的风险 | 第28-29页 |
| ·套期保值的成本 | 第29页 |
| ·企业与套期保值 | 第29-30页 |
| ·正确认识企业经营中的价格风险 | 第29-30页 |
| ·套期保值交易是一种价格管理工具 | 第30页 |
| ·套期保值交易的特征及其发展 | 第30-32页 |
| ·套期保值交易的基本特征 | 第30-31页 |
| ·套期保值交易的发展 | 第31-32页 |
| ·对我国套期保值的认识 | 第32-33页 |
| ·小结 | 第33-34页 |
| 3. 套期保值比率确定方法及绩效测算 | 第34-40页 |
| ·最小二乘回归模型(OLS) | 第35-36页 |
| ·双变量向量自回归模型(B-VAR) | 第36页 |
| ·误差修正模型(ECM) | 第36-38页 |
| ·BEKK-GARCH模型 | 第38-39页 |
| ·套期保值绩效测算 | 第39页 |
| ·小结 | 第39-40页 |
| 4. 对铝期货套期保值实证研究 | 第40-52页 |
| ·样本采集 | 第40页 |
| ·数据分析 | 第40-45页 |
| ·期货价格和现货价格的描述性统计分析 | 第40-42页 |
| ·期货价格和现货价格的平稳性检验 | 第42-43页 |
| ·期货和现货价格序列的ARCH检验 | 第43-44页 |
| ·选择计算套期保值比率的期货序列 | 第44-45页 |
| ·最优套期保值比率计算 | 第45-50页 |
| ·最小二乘回归模型(OLS) | 第45-47页 |
| ·双变量向量自回归模型(B-VAR) | 第47-48页 |
| ·误差修正模型(ECM) | 第48-49页 |
| ·BEKK-GARCH模型 | 第49-50页 |
| ·套期保值绩效 | 第50-51页 |
| ·小结 | 第51-52页 |
| 5. 本研究的实际价值及相关政策建议 | 第52-55页 |
| ·对于微观经济主体的价值 | 第52页 |
| ·对于宏观监管方的价值 | 第52-53页 |
| ·政策建议 | 第53-55页 |
| 参考文献 | 第55-59页 |
| 附录 | 第59-62页 |
| 后记 | 第62-63页 |
| 致谢 | 第63-64页 |
| 在读期间科研成果目录 | 第64页 |
