“以房养老”影响因素及定价模型研究
| 摘要 | 第5-6页 |
| ABSTRACT | 第6-7页 |
| 第一章 绪论 | 第11-24页 |
| 1.1 研究背景与意义 | 第11-13页 |
| 1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
| 1.1.2 研究意义 | 第12-13页 |
| 1.2 反向抵押贷款介绍 | 第13-16页 |
| 1.2.1 起源与发展 | 第13-14页 |
| 1.2.2 住房反向抵押贷款的优势与不足 | 第14-16页 |
| 1.3 文献综述 | 第16-21页 |
| 1.3.1 国外文献研究 | 第16-18页 |
| 1.3.2 国内文献研究 | 第18-21页 |
| 1.4 研究内容与方法 | 第21-22页 |
| 1.4.1 研究内容 | 第21页 |
| 1.4.2 研究方法 | 第21-22页 |
| 1.5 本文创新点 | 第22-24页 |
| 第二章 反向抵押贷款利率波动的风险 | 第24-32页 |
| 2.1 利率波动的风险介绍 | 第24-25页 |
| 2.1.1 固定利率和浮动利率 | 第24-25页 |
| 2.1.2 有赎回权和无赎回权 | 第25页 |
| 2.2 中国现行贷款利率波动模型选择 | 第25-30页 |
| 2.2.1 模型介绍 | 第26页 |
| 2.2.2 收集数据计算模型 | 第26-28页 |
| 2.2.3 数据模拟及分析 | 第28-29页 |
| 2.2.4 利率波动对反向抵押贷款定价的影响 | 第29-30页 |
| 2.3 利率风险的管理 | 第30-31页 |
| 2.4 本章小结 | 第31-32页 |
| 第三章 反向抵押贷款房屋价格波动的风险 | 第32-42页 |
| 3.1 影响住房价格的因素 | 第32-34页 |
| 3.1.1 居民可支配收入 | 第32-33页 |
| 3.1.2 国家整体经济发展情况 | 第33页 |
| 3.1.3 国家政策影响 | 第33页 |
| 3.1.4 消费者对未来的预期 | 第33-34页 |
| 3.1.5 房产的开发成本 | 第34页 |
| 3.2 住房价格波动的预测方法介绍 | 第34-35页 |
| 3.3 中国房屋价格波动模型选择 | 第35-40页 |
| 3.3.1 模型介绍 | 第35-36页 |
| 3.3.2 收集数据计算模型 | 第36-40页 |
| 3.4 房价波动风险的管理 | 第40-41页 |
| 3.5 本章小结 | 第41-42页 |
| 第四章 反向抵押贷款借款人预期寿命波动的风险 | 第42-57页 |
| 4.1 预期死亡率波动的模型介绍 | 第42-44页 |
| 4.2 中国借款人预期余命波动模型选择 | 第44-54页 |
| 4.2.1 模型介绍 | 第44页 |
| 4.2.2 收集数据计算生命表 | 第44-54页 |
| 4.3 长寿风险的管理 | 第54-56页 |
| 4.4 本章小结 | 第56-57页 |
| 第五章 反向抵押贷款模型的建立 | 第57-65页 |
| 5.1 定价方法的选择 | 第57-58页 |
| 5.2 影响定价模型的其他因素 | 第58-60页 |
| 5.2.1 支取方式 | 第59-60页 |
| 5.2.2 有无赎回权 | 第60页 |
| 5.2.3 单生命或双生命 | 第60页 |
| 5.3 中国现阶段模型选择 | 第60-61页 |
| 5.4 参数设定 | 第61-62页 |
| 5.4.1 第s年的贷款利率 | 第61-62页 |
| 5.4.2 房屋价值 | 第62页 |
| 5.4.3 房屋价格的升值率 | 第62页 |
| 5.4.4 房屋的年折旧率 | 第62页 |
| 5.4.5 初始费用率 | 第62页 |
| 5.4.6 无风险利率 | 第62页 |
| 5.5 模型计算及敏感性分析 | 第62-64页 |
| 5.6 本章小结 | 第64-65页 |
| 结论与展望 | 第65-67页 |
| 参考文献 | 第67-72页 |
| 攻读硕士学位期间取得的研究成果 | 第72-73页 |
| 致谢 | 第73-74页 |
| 附件 | 第74页 |
