| 摘要 | 第4-5页 |
| Abstract | 第5页 |
| 1 绪论 | 第8-11页 |
| 1.1 研究背景及意义 | 第8-9页 |
| 1.2 本文创新 | 第9页 |
| 1.3 研究框架 | 第9-11页 |
| 2 国内外文献综述 | 第11-19页 |
| 2.1 关于个股暴跌成因的文献综述 | 第11-15页 |
| 2.1.1 基于完全信息理性预期均衡框架 | 第11页 |
| 2.1.2 基于行为金融学框架的崩盘现象理论 | 第11-13页 |
| 2.1.3 基于不完全信息理性预期均衡框架的暴跌现象理论 | 第13-14页 |
| 2.1.4 国内个股暴跌研究的文献综述 | 第14-15页 |
| 2.2 关于分析师乐观性的文献综述 | 第15-19页 |
| 2.2.1 国外分析师乐观性偏差研究的文献综述 | 第15-16页 |
| 2.2.2 国内分析师乐观性偏差研究的文献综述 | 第16-19页 |
| 3 相关概念及理论研究 | 第19-30页 |
| 3.1 证券分析师的发展和现状 | 第19-21页 |
| 3.2 证券分析师盈利预测及乐观性偏差 | 第21-23页 |
| 3.2.1 证券分析师盈余预测 | 第21-22页 |
| 3.2.2 证券分析师乐观性偏差 | 第22-23页 |
| 3.3 乐观性偏差与个股暴跌的关系分析 | 第23-28页 |
| 3.3.1 相关理论回顾 | 第23-24页 |
| 3.3.2 个股暴跌的机理 | 第24-26页 |
| 3.3.3 分析师乐观性偏差造成股价暴跌的原因分析 | 第26-28页 |
| 3.4 假说提出 | 第28-30页 |
| 4 实证研究 | 第30-45页 |
| 4.1 样本选取 | 第30-31页 |
| 4.2 变量定义 | 第31-35页 |
| 4.2.1 个股暴跌风险 | 第31-32页 |
| 4.2.2 乐观性偏差 | 第32-33页 |
| 4.2.3 分析师跟进 | 第33页 |
| 4.2.4 分析师声誉 | 第33-34页 |
| 4.2.5 控制变量 | 第34-35页 |
| 4.3 实证模型 | 第35-36页 |
| 4.3.1 分析师乐观偏差对个股暴跌风险的影响 | 第35页 |
| 4.3.2 考虑市场行情对分析师乐观偏差和个股股价暴跌关系的影响 | 第35-36页 |
| 4.3.3 考虑分析师声誉对分析师乐观偏差和个股股价暴跌关系的影响 | 第36页 |
| 4.4 变量描述性统计 | 第36-40页 |
| 4.4.1 分析师乐观性偏差的描述性统计 | 第36-38页 |
| 4.4.2 个股暴跌风险的描述性统计 | 第38-39页 |
| 4.4.3 其他变量的描述性统计 | 第39-40页 |
| 4.5 实证分析 | 第40-45页 |
| 4.5.1 相关性分析 | 第40-41页 |
| 4.5.2 分析师乐观性偏差对个股暴跌的影响 | 第41-42页 |
| 4.5.3 不同市场行情对分析师乐观性偏差和个股暴跌关系的影响 | 第42-43页 |
| 4.5.4 分析师声誉对分析师乐观性偏差和个股暴跌关系的影响 | 第43-45页 |
| 5 研究结论、不足及启示 | 第45-48页 |
| 5.1 研究结论 | 第45页 |
| 5.2 研究不足和未来展望 | 第45-46页 |
| 5.3 研究启示 | 第46-48页 |
| 致谢 | 第48-49页 |
| 参考文献 | 第49-52页 |
